หุ้นไทยจบยุคมืด 4 กลุ่มแปลงร่าง ต่างชาติแอบเก็บ Money Chat Thailand | ภาดล วรรณรัตน์ transcript

คิดว่าสเต็ปถัดไปเนี่ยเดี๋พอสักพักความ ตื่นเต้นของการเล่น AI มันจบลง >> สตอี่ถัดไปที่มันจะเกิดขึ้นกับตลาดทั่ว โลกมันจะเป็นสตอี่ของประเทศผู้ใช้ AI เปรียบให้เห็นภาพเนี่ยอันว่าไทยเราเนี่ย มันผ่าน[เพลง]ช่วงที่มืดมนที่สุดของพระ อาทิตย์ที่มันตกดินไปละอ >> แต่ตอนนี้มันกำลังเข้าสู่ช่วงของแสงแรก ของฟ้าใหม่ที่กำลังจะขึ้นมานะ >> ฟังแล้วมีความหวังมากคุณนั่นครับ อไทยเรานี่ก็อย่างสูงใช่มั้มันไม่ค่อยมี ปัจจัยบวกอะไรแต่จริงๆแล้วเนี่ยถ้าดูองค์ ประกอบข้างในเนี่ยจริงๆมันเริ่มเห็นจุด เปลี่ยนอีกละ >> ออวันนี้ต้องบอกว่ามีหลายจุดเปลี่ยนหลาย จุดเปลี่ยนนะมาฟังมาฟังวันนี้อาจจะเออ >> ไทยก็น่าสนใจนะในอีกมุมมองอีกมิตินึง แขกรับเชิญของเราวันนี้นะคะเป็นหนึ่งใน วิทยากรของงานสัมมนาGRด Way to GR นะคะ 9 กระโดดใหม่ของตลาดตลาดทุนไทยวันที่ 4 ตุลาคมนี้ค่ะก็คือคุณอั้นหรือว่าคุณ าดลวรรณรัตน์นะคะเป็นรองกรรมการผู้จัดการ แล้วก็หัวหน้าฝ่ายวิเคราะห์การลงทุนของ บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้าประเทศไทยก็ถือ ว่าวันนี้เราสัมภาษณ์คุณอั้นเนี่ยเพื่อ ที่จะเป็นคู่มือให้สำหรับหลายๆท่านที่จะ ไปร่วมงานสัมมนาของเราวันที่ 4 ตุลาคมนี้ นะคะจริงๆแล้วไม่ต้องลงทะเบียนนะคะเนื่อง จากว่าตอนนี้คนลงทะเบียนล้นทะลักเต็มแล้ว เราก็ปิดรับเรียบร้อยแล้วค่ะเรารับต่อไป ไม่ได้แล้วนะคะเพราะฉะนั้นเดี๋ยวจะไม่มี ที่นั่งให้กับทุกคนแต่ถ้าใครที่มีที่นั่ง จองมาเรียบร้อยแล้วต้องมาก่อนเวลา 13:00 น.ตรงของวันที่ 4 ตุลาคมที่อาคารตลาดหลัก ทรัพย์ชั้น 7 นะคะเพราะว่าถ้าเกินจาก 13:00 น.แล้วเนี่ยอาจจะต้องให้ท่านอื่นๆ นะคะที่เป็น Westing List เอาไว้เนี่ย ทยอยเข้าไปนั่งนะคะแล้ววันนี้ค่ะสิ่งที่ เราอยากจะพูดคุยกับคุณอั้นนะคะคำถามง่ายๆ เลยว่าเหตุผลอะไรนะฮะที่คุณอั้นเนี่ยมอง ว่าตลาดหุ้นไทยยังมีเสน่ห์อยู่และสิ่งที่ สำคัญก็คือเวลานี้เนี่ยตั้งแต่นี้เป็นต้น ไปตลาดหุ้นไทยคือหมุดหมายที่หลายๆคนต้อง หันกลับมามองแล้วก็เอาหุ้นไทยเนี่ยใส่ลง ไปเป็นน้ำหนักหนึ่งในสินทรัพย์พอร์ตการลง ทุนของเรานะฮะอะไรคือเหตุผลสำคัญสิ่งที่ สำคัญก็คือเรากำลังเห็นอะไรสำหรับตลาด หุ้นไทยที่นักวิเคราะห์เขาเห็นแต่เราอาจ จะยังไม่เห็นก็ได้นะคะเดี๋ยววันนี้ค่ะเรา จะพูดคุยกับคุณอั้นกันเรียกน้ำย่อยก่อนะ กันแล้วก็เป็นคู่มือเตรียมพร้อมเอาไว้ สำหรับการที่เราจะไปร่วมงานวันที่ 4 ตุลาคมนี้นะคะเอาล่ะค่ะช่วงนี้คุณอั้น อยู่กับเนาแล้วไปพูดคุยกับคุณอั้นกันนะคะ สวัสดีค่ะคุณอั้น >> สวัสดีครับพี่เนา >> คุณอั้นวันนี้ชวนคุณอั้นมาคุยเกี่ยวกับ ตลาดหุ้นไทยค่ะเพราะว่าคนอาจจะมองว่าตลาด หุ้นไทยดูไม่น่าสนใจดูไม่ได้มีหุ้นเทค เหมือนต่างประเทศเอะไรแบบนี้แต่ในอีกบูม เนี่ยต่างประเทศโอ้โหเขาผันผวนมากเลยแล้ว ก็หุ้น AI ก็คือผันผวนเหมือนกันแล้วเราก็ ต้องเป็นการซื้ออนาคตก็เลยจะถามคุณอั้นนะ คะบอกว่าตอนเนี้ยตลาดหุ้นไทยจริงๆแล้วมัน ไม่น่าสนใจในสายตานักลงทุนต่างประเทศหรือ ว่าพวกเขากำลังมองข้ามของดีอะไรไปหรือ เปล่าสำหรับในตลาดหุ้นไทย >> ครับอันมองค่อนข้างแตกต่างเลยนะครับท่าน เชื่อว่าทั้งประเทศที่มีเทคเยอะๆเองก็ตาม ก็มีเสน่ห์ส่วนของไทยเราเองแม้ว่าเทคจะ ไม่เยอะแต่ก็มีเสน่ห์ในอีกแบบนึงเช่นกัน >> นะครับข้อดีของการที่เรามีเทคน้อยอก็อาจ จะมีเรื่องของความผันผวนที่มันน้อยกว่า เช่นกันแต่อย่างไรก็ตามทั่วโลกเนี่ยอัน ว่าเยังคงตื่นเต้นกับเรื่องของ AI นะ เพราะว่า AI เนี่ยมันก็เป็นนวัตกรรมที่ สำคัญเนาะเพราะว่าถ้าดูภาพเศรษฐกิจทั่ว โลกเนี่ยในอดีตก็จะมีไม่ว่าจะเป็นเรื่อง ของโรคอินเทอร์เน็ตใช่มั้ยครับเรื่องของ การเอ่อเกิดเครื่องยนต์สำดับการเกิด เครื่องจักรไอน้ำอันเนี้มันต้องบอกว่ามัน เป็นรอบใหม่ของนวัตกรรมที่สำคัญมากนะครับ ก็เลยทำให้ทั่วโลกเนี่ยเค้าก็ยังคงตื่น เต้น >> เต้องบอกว่าเค้าก็ตื่นเต้นกับหุ้นกลุ่ม เทคกลุ่ม AI นะฮแต่ความตื่นเต้นเนี่ยอั้น เชื่อว่ามันเริ่มขึ้นมาแล้วประมาณสัก 3 ปี >> อ >> คือมันไม่ใช่ว่าเพิ่งจะเริ่มต้นขึ้นมา เพราะฉะนั้นพอผ่านมาสัก 3-4 ปีเนี่ยตอน นี้อั้นเชื่อว่านักลงทุนทั่วโลกเนี่ยมี ความได้เปรียบเสียเปรียบไม่ค่อยต่างกันนะ ครับทุกคนเข้าใจกันหมดละว่า AI ทั้ง CH ต้องลงทุนอะไรบ้างเพราะว่าปัจจุบันเนี่ย พอนักลงทุนเอา AI มาใช้ด้วยเนี่ยมันทำให้ ทุกคนก็เข้าใจภาพง่ายขึ้นมันจะไม่เหมือน สมัยก่อนที่อะไรที่เกี่ยวกับเทคโนโลยี เนี่ยคนที่รู้ก่อนรู้ลึก >> จะได้เปรียบในการลงทุนแต่ปัจจุบันเนี่ย การที่มี AI มาช่วยในการลงทุนเนี่ยก็ทำ ให้นักลงทุนทั่วไปนักทุนบุคคลเก็มีความ เข้าใจเชิงลึกมากขึ้นอ้าคิดว่า AI เนี่ย มันยังคง continue ต่อไปดำเนินต่อไปเป็น หุ้นกลุ่มหลักที่นักลงทุนทั่วโลกชื่นชอบ แต่เราก็จะมีเสน่ห์อีกแบบหนึ่งที่เดี๋วัน นี้เราก็จะมาคุยกันว่าในการมองหุ้นไทย เนี่ยเราควรจะมองในมิติไหน >> อื >> นะครับแต่อย่างไรก็ตาม AI เนี่ยมันเร็ว มากเลยพี่เนา >> จะเห็นได้ว่าตื่นมา >> สอี่เปลี่ยนละใช่มั้ฮะอย่างช่วงนี้เนี่ย ก็จะมีข่าวเช่น Open AI antropic หรือ แม้กระทั่งคนอีมาที่ออกมาบอกว่าการที่ AI จะพัฒนาพัฒนาต่อสิ่งนี้ไปมันต้องมีการควบ คุมต่างๆ >> อ >> อ่าพอมีเรื่องนี้เข้ามาปุ๊บโอ้โหหุ้น กลุ่ม AI ที่เป็นคuคเตอร์ก็ >> ทิ้ง >> ทิ้งระะนาวลงมาเลยอ่าส่วนหุ้นกไม่ชอบพวก ซอฟต์แวร์พวก cyber security ที่ตอนแรก คนมองว่าเอเดี๋จะดูทแทน OAI ก็กลับมาปรับ ตัวขึ้นเพราะคนมองว่าถ้าหากว่ามีการควบ คุมกฎระเบียบต่างๆเนี่ยความต้องการที่จะ ใช้พวก Cyber Security ก็จะเพิ่มขึ้น >> อื >> นะครับเพราะฉะนั้นในมุมมองของอั้นเนี่ย ว่าโลกตอนนี้โลกมองผ่าน AI มองแต่ AI แล้วไม่มองหุ้นไทยหรือเปล่าอั้นคิดว่าแค่ ส่วนเดียว >> ค่ะ >> นะครับแต่การที่ตลาดหุ้นไทยในปีเนี้ยฟื้น ตัวกลับขึ้นมานะครับต้องบอกว่าปีนี้แต่ หุ้นไทยเนี่ยก็ขึ้นมาได้เป็นลำดับต้นๆของ โลกเหมือนกันแม้ว่าในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา เนี่ยเราจะอาจจะไปคุยกับใครเไม่ได้ [เสียงหัวเราะ]ตลาดหุ้นไทย >> เ all time high กันเกือบทุกตลาดเลยคุณ อั้น >> ใช่เ all time high นะครับแต่อั้นอยาก จะเล่าอย่างี้ครับว่าในช่วงที่ AI มัน ขึ้นเนี่ย >> ถ้าเรามองแค่ไทยเราอาจจะรู้สึกหดหูดหดถอย นิดนึง >> แต่ถ้ามองในประเทศในกลุ่มทิป Market ทั้ง หมดเนี่ยจริงๆต้องบอกว่าปี 2004 2005 2003 เนี่ยมันก็ไม่ค่อยดีเหมือนกันหมด เพราะฉะนั้นไม่หมายความว่า >> นักลงทุนเ้ามองข้ามไทยเอาจจะมอง >> ตะกร้าของประเทศที่เป็นเศรษฐกิจเกิดที่ เป็นเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยี มากกว่านะครับแล้วเราก่อนหน้าเนี่ยก็อาจ จะบอกว่าใช้แต้มบูญหมดไปละ >> อือ >> เพราะว่าในอดีตเนี่ยของเราจะลงทุนเราก็จะ เน้นเรื่องของธุรกิจที่เป็น Domestic Play >> อื >> ธุรกิจที่เกี่ยวกับเบอกว่าพรรคท่องเที่ยว แต่อันต้องบอกว่าเราใช้แต้มบุญเก่าไปหมด ละเพราะว่าปัจจุบันเนี่ยมันก็มีหลาย ประเทศทั่วโลกที่มีการพัฒนาอุตสาหกรรม ท่องเที่ยวเป็นลักษณะmanนเมดแต่ของเรา เนี่ยสวยด้วยธรรมชาติแต่พอเรา >> ไม่ได้มีการพัฒนาอะไรขึ้นเนี่ยมันก็เลยทำ ให้ธุรกิจที่เคยเป็นเครื่องจักรของเรา เนี่ยมันค่อนข้างเงียบๆไปนะก็เลยทำให้โดย รวมเนี่ยภาพของตลาดหุ้นมันก็เลยชะลอตัวลง ไป >> ค่ะ >> แต่อย่างไรก็ตามคุณพี่นาอั้นคิดว่าสเต็ป ถัดไปเนี่ยเดี๋ยวพอสักพักความตื่นเต้นของ การเล่น AI มันจบลง >> สตอี่ถัดไปที่มันจะเกิดขึ้นกับตลาดทั่ว โลกมันจะเป็นสอี่ของประเทศผู้ใช้ AI >> ประเทศผู้ใช้เราก็เป็นประเทศผู้ใช้ AI นะ คะคุณ >> ถูกต้องนะครับเพราะว่าตอนเนี้ยปล่อยให้ เค้าเล่นไปก่อนประเทศที่ได้ AI ได้ Teex พวกเนี้ยแต่สุดท้ายแล้วพี่เดาลองคิดภาพดู นะฮว่าในเมื่อ AI มันเก่ง >> ตัวตัวนี้ก็เก่งตัวนี้ก็เก่งตัวนี้เก่ง กว่า >> คืออั้นตอบไม่ได้จริงๆเลยว่าสุดท้ายแล้ว มันจะมีกี่รายที่เหลือรอด >> ใครเก่งที่สุดใครคือผู้ชนะ >> ใช่ใช่ใครจะเก่งที่สุดใครจะเหลือรอดเพราะ ฉะนั้นปล่อยให้เค้าลงทุนไปฮะ >> อื >> สุดท้าย มันจะมีบางกลุ่มที่มันไม่ได้เป็นผู้ชนะ >> ค่ะ >> แล้วการลงทุนมันจะกลายเป็นซังคอร์สไป >> อื >> เพราะฉะนั้นไทยเรารวมทั้งประเทศอื่นๆที่ เป็นกลุ่ม value pay เนี่ยเดี๋เรารอเก็บ เกี่ยวผลประโยชน์ >> อื >> ในฐานะของการเป็นผู้ใช้ AI >> อื >> เพราะว่ามันจะทำให้เราเกิดเอ่อตัวทวีกูล ทางเศรษฐกิจฮะเช่นเราเอามาใช้เ่อลดต้นทุน ของธุรกิจโลจิสติกส์เราเอามาใช้ในการ เพิ่มพัฒนาผลผลิตทางการเกษตรหรือแม้ กระทั่งเราเอามาใช้อื่นๆในเชิงอุตสาหกรรม ซึ่งมันจะช่วยยกระดับให้เรานะเพราะงั้น เราในฐานะผู้ใช้ AI แล้วตอนนี้เนี่ย รัฐบาลมีการปูทางมาฮะนั้นนะฮะพี่นาว เรื่องการลงทุนของ Data Center >> อ่าใช่ >> เพราะงั้น Data Center ยิ่งมาเยอะ >> เอ่ออุตสาหกรรมเิคucuที่เป็นชั้นสูงมามาก ขึ้นเรื่อยๆอันเนี้มันจะเป็นการปูทางให้ ประเทศเราจะพัฒนาไปสู่ผู้ใช้ AI ซึ่งท้าย ที่สุดแล้วท่านเชื่อว่าปีใดก็ตามที่คนลด ความตื่นเต้นของประเทศกลุ่มเทคกับ AI เนี่ยเดี๋ยวประเทศที่ผู้ใช้ AI จะเป็น เป็นเอ่อสตอี่ถัดไปครับพี่เนา >> อ๋อของเราคือคนที่ต่อยอด >> เพราะเรามี content คือโลคal content เรา แน่นอยู่แล้วภาคเกษตรภาคอุตสาหกรรม >> แล้วยิ่งคนเนี่ยถ้าเอามาติดอาวุธได้โอ้โห คราวนี้ก็ >> สร้างการเติบโตได้เลย >> ใช่ใช่ซึ่งอันนั้นก็อาจจะเป็น New S Curve ของเรานะในการเอามาใช้ในการ >> ทำให้บริษัทจดทะเบียนเป็นมี earning growth อันยกตัวอย่างให้เห็นภาพง่ายๆเลย คือธุรกิจธนาคาร >> เรายังนำ AI มาใช้ไม่มากนะ >> อื >> เพราะว่าในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาเกลุ่ม ธนาคารเราจะเน้นเรื่องลดต้นทุนก่อน >> เช่นปิดสาขาใช่มั้ยลดพนักงานอันนั้นมัน เป็นการleคcอแบบดั้งเดิมแต่อันเชื่อว่า การเอา AI มาช่วยประมวลผลเอามา >> บริการเรื่องธุรกิจ Management ต่างๆมัน รู้ว่าเป็นมิติ >> ที่กำลังจะเกิดขึ้นถัดไปเพราะฉะนั้นเรา อย่าเพิ่งน้อยใจฮะพี่นาวว่าไทยเราแย่มา 3 ปีปีนี้เริ่มดีขึ้นแล้วเอ้ยมันจะดีต่อมย อั้นคิดว่ามันเพิ่งเป็นจุดจุดเริ่มต้น เท่านั้นเองนะ >> อื >> อ่าคือถ้าเปรียบให้เห็นภาพเนี่ยอันว่าไทย เราเนี่ยมันผ่านช่วงที่มืดมนที่สุดของพระ อาทิตย์ที่มันตกดินไปละ >> อื >> แต่ตอนนี้มันกำลังเข้าสู่ช่วงของแสงแรก ของฟ้าใหม่ที่กำลังจะขึ้นมานะ >> ฟ้าแล้วมีความหวังมากคุณอั้น >> ครับ >> มันเหมือนกำลังจะเทิร์นขึ้นอย่างี้ใช่มั้ ฮะ >> ใช่ครับกำลังจะดีขึ้นฮะเพราะว่าต่างชาติ เนี่ยก็เพิ่งจะกลับมาซื้อไทยปีเนี้ยเป็น ครั้งแรก >> ในรอบ 3 ปี >> คือถ้าไปดู 3 ปีที่ผ่านมาเนี่ยต่างชาติ ขายไปก็ 400,000 กว่าล้าน 450,000 โดย ประมาณปีนี้ซื้อไทยกลับมาประมาณ 5-60,000 ล้านบาทแต่การซื้อให้ 5-60,000 ล้านบาท เนี่ยเซต Index ขึ้นมากี่จุดรู้มั้ฮะพี่ นาว >> กี่จุดครับพี่ >> เกือบ 300 จุดนะ >> นิดเดียวเองเนอะเ้าใช้เงินน่ะ >> ใช่เพราะจะเห็นได้ว่าขึ้น >> ตอนที่ตลาดมันลงไปข้างล่างเนี่ยวอลลุ่ม มันแห้งมาก >> มันไม่มีแรงขายละเพราะฉะนั้นเวลาตลาดฟื้น ตัวจากจุด bottom ขึ้นมาเนี่ยมันใช้เม็ด เงินไม่มาก >> มันจะขึ้นเร็วเพราะว่าแรงขายเนี่ยมันไม่ ค่อยหมีนะครับเพราะงั้นลองคิดภาพดูถ้า 450,000 ล้านที่ขายไปใน 3 ปีที่ผ่านมา เอากลับมาครึ่งเดียวกลับมาครึ่งเดียวหมาย ถึง 20,000 กว่าล้านหากปีนี้ไปสัก 5-60,000 ก็ยังเหลืออยู่แสนกว่าล้านงั้น ลองเทียบเป็นอัตราอย่างดูว่าตลาดหุ้นไทย มันมีอัพไซตที่สดใสขนาดไหนถ้ากลับมาสัก ครึ่งนึงของที่ขายไป 3 ปีที่แล้วครับพี่ นาคุณนั่นคะที่เขากลับมาซื้อเราเนี่ย ประมาณ 5-6,000 ล้านเนี่ยเาซื้อเราเพราะ ว่าเราอ่ะทุกถูกหรือว่าเขาซื้อเราเพราะ ว่าเขาเริ่มเห็นแสงสวัระหว่างที่คุณคุณ อั้นบอกว่ามันเป็นอาทิตย์แสงแรกนะ >> ครับอั้นคิดว่าเม็ดเงินที่เข้ามาซื้อใน ช่วงแรกเนี่ยเค้าคงมองว่าเราค่อนข้างถูก >> ค่ะ >> นะครับเพราะว่าระดับดัชนีที่ลงไปสัก ประมาณ 1,100 จุดหรือต่ำกว่าเล็กน้อย เนี่ยถ้าสังเกตดูปีที่แล้วเนี่ยลงไปที่ ระดับดังกล่าว 2 ครั้ง 2 ครั้งแล้วตอน นั้นน่ะอูถ้าเราติดตามข่าวสารในตลาดนะทุก คนถอดใจกันหมดละทุกคนเหมือนกับเก็บเสื้อ ผ้ากลับบ้านละนะครับเตรียมจะไปลงทุนต่าง ประเทศหมดบางคนมองไปถึง 600 จุด 800 จุด 700 จุดแต่ว่าจะเห็นได้ว่า 1050 เนี่ย มันทำงานได้ดีเพราะว่าอะไรเพราะว่าตรง นั้นเี่คือ price per book 1 เท่า >> ค่ะ >> พอดีเป๊ะเลยเพราะงั้นเลยคิดว่ากลุ่มแรก ของต่างชาติที่เข้ามาช้อนซื้อตรงนั้น เนี่ยเขาคงมองในแง่ดาวก่อนว่ามันน่าจะ จำกัดมากแล้วฮะที่ 1050 แล้วนเราก็พุ่ง สูงขึ้นไปเป็นลำดับท็อป 5 ของโลกเลยที เดียวนะแต่ว่าปีนี้สิท่านคิดว่าจุดที่มัน แตกต่างเลยเนี่ยคือ >> มันเริ่มมาตั้งแต่ IMF นะครับแล้วก็ Moodies ที่มีการออกมาอัปเกรด Outlook ของประเทศไทยขึ้นมาเป็น stable พี่พี่นาจำกันได้คือเนี่ยเป็นเจ้าแรกๆเลย ที่พูดว่าปีเนี้ยจะเป็นปีที่นักลงทุนต้อง กลับมาจับตามองประเทศไทยละเพราะว่ามัน กำลังจะเกิดการลงทุนครั้งใหญ่ขึ้นมานะ ครับดังนั้น >> สเต็ปแรกที่เข้ามาเนี่ยคือซื้อเพราะถูก หรืออาจจะบอกว่า >> Coverช็อตก็ได้อาจจะขายจน >> ขายจนหมด >> ไม่มีอะไรจะขายแล้วขายจนโอโหฉันไม่มีของ จะขายแล้วก็เลยCoverว SH กลับเข้ามาแต่ปี นี้เนี่ยอ้าเชื่อว่าภาพของตลาดที่เริ่ม ขึ้นมาตั้งแต่เดือนมีนาคมเมษายนอันนี้ เป็นกลุ่มที่เป็นต่างชาติที่มองระยะไกลละ >> ว่ากำลังจะ >> ถึงจุดเปลี่ยนอีกครั้งนึงหลังจาก AI มัน หมดรอบเมื่อไหร่เนี่ยกลุ่มประเทศที่เป็น ผู้ใช้ AI มันก็จะกลับมาเพราะฉะนั้นตอน นี้ต้องบอกว่าฝรั่งเข้ามาเพียงแค่บางส่วน >> ค่ะ >> ยังไม่ได้เข้ามาเยอะนะครับแต่จะเข้ามา เยอะมากขึ้นเรื่อยๆในปีหน้าแล้วก็ปีถัดไป ครับพี่เนา >> อืค่ะคุณอั้นคะแต่ว่าจริงๆแล้วเนี่ยคือ GDP เราอ่ะคือโตค่อนข้างต่ำอ่ะประมาณ 1-2 2% เท่านั้นเองเขาบอกว่าถ้าแมคโครเรา เนี่ยมันโตต่ำแบบนี้โอกาสที่เราจะทำ all time high ได้คือสูงกว่าค่าเฉลี่ยของ GDP ประเทศเนี่ยตลาดหุ้นมันมีโอกาสเกิด ขึ้นได้เหรอคะ >> อั้นคิดว่าจริงๆแล้วเนี่ย GDP ไม่ต้องโต เยอะเหมือนในอดีตก็ได้คำว่าโตเยอะเช่น 7% 8% 10% อั้นคิดว่าปัจจุบันเนี่ยประเทศ ทั่วโลกเนี่ยเอ่อถ้าไม่นับช่วงที่เทคมัน ผลักดัน GDP มากๆเนี่ยจากพวกการส่งออก เนี่ยจริงๆแล้วตอนนี้ทุกประเทศทั่วโลก เนี่ยถ้ามอง GDP สัก 3-5% ได้อย่างต่อ เนื่องก็ถือว่าเป็นลำดับที่สูงนะฮะอ >> เพราะว่าตอนนี้เอ่อทุกประเทศทั่วโลกเนี่ย มันอยู่บนสภาพแวดล้อมที่แตกต่างกันมากนะ พี่คือถ้าเราไปดูช่วงสัก 10 กว่าปีที่ แล้วหรือ 15 ปีที่แล้วที่ไทยเติบโตสูง เนี่ยรวมทั้งโลกมีการเติบโตสูงเนี่ยมัน เป็นช่วงที่ประชากรยังมีการขยายตัวถูกมั้ ฮะเมื่อสมัยก่อนเอ่อคนก็นิยมมีลูก 2-3 คน 4 คน 5 คนถูกมั้เทียบกับสมัยก่อนนี่บาง ทีมี 78 คนเลยแต่ทั่วโลกเนี่ยภาพมัน เปลี่ยนไปเยอะละถูกมการเกิดใหม่ของ ประชากรมันก็ลดลงการบริโภคมันก็มีการเติบ โตที่ชะลอตัวลงเพราะฉะนั้นคิดว่าไทยเรา ถ้าจะกลับเข้าสู่การเติบโตเนี่ยเอาให้ได้ สัก 3%- 5% อย่างต่อเนื่องเนี่ยท่านก็ คิดว่าก็เพียงพอละดีแล้วเราคงจะไปคาดหวัง ระดับ 8-10% มาในอดีตไม่ได้แล้วเพราะฐาน เศรษฐกิจเราก็สูงกว่าเดิม >> อื >> ค่อนข้างมากแล้วใช่มั้ครับเพราะท่านเลย คิดว่าการกลับมาเติบโตโตรอบใหม่เนี่ยก็ คาดหวังได้สัก 3-5% ถ้าถ้ามันมาอย่างต่อ เนื่องเนี่ยอันั้นว่าก็เพียงพอที่จะดึง ดูดเม็ดเงินต่างชาติละเพราะถ้าพี่เนาดู จริงๆแล้วประเทศในฝั่งพัฒนาแล้วเนี่ย >> ค่ะ >> ยุโรปหรืออเมริกาเนี่ยจริงๆเโตนิดเดียวนะ >> ใช่ค่ะ >> เโต 1-2% แต่ว่าหุ้นเขาก็ยังขึ้นเอาขึ้น เอา >> อ่าคนบอกว่าประเทศเหล่านี้เศรษฐกิจโตดี มากบางทีอ้าก็สงสัยตัวเลขเหมือนกันว่า เฮ้ยทำไมโต 1-2% คุณถึงบอกว่าโตดีมากเนอะ แต่ถ้าแต่ถ้ามาดูฝั่งจีนอย่างเงี้ยโต 4-5% เออกับโตไม่ค่อยดีเท่าไหร่ >> ถูกมั้เพราะงั้นอันว่าไทยเราเนี่ยถ้าเรา มองในมิติของการเติบโตเนี่ยได้สัก 3-5% เนี่ยอันว่าเมื่อฟาเรนเริ่มกลับมาเนี่ย มันก็เพียงพอที่จะดึงดูดเม็ดเงินกลับเข้า มาครับพี่นา >> อืค่ะเราโตแบบเอ่อประมาณ 1-3% หรือว่า 3-5% เนี่ยคุณนั่นเราต้องมีโปรดัก แชมเปี้ยนมั้คะเพราะอย่างยุโรปเนี่ยเขาก็ อาจจะมีแบรนด์ที่เก่าแก่แล้วแบรนด์ที่แบบ ดือขายวิทุทั่วโลกอ่ะหรือแม้กระทั่งจีน เนี่ยเค้าก็มีแบรนด์ของเค้าคือพูดแง่มือ มีสินค้าอย่างของเราเนี่ยถ้าเราโตไม่ถึง อย่างงั้นน่ะเรามีสินค้าที่เราจะขายให้ กับต่างประเทศเขาเข้ามามั้คะคุณนั่น >> อันว่าของไทยเราเองเนี่ยถ้าเอ่อปัจจัย หรือว่าสตอี่ที่เป็นพื้นฐานรองรับเนี่ย ยังไงของเราก็ยังเป็นเรื่องของภาคท่อง เที่ยวภาคเiceภาคHealthแใช่มั้แต่ว่าส่วน อื่นๆของเศรษฐกิจเนี่ยถ้ามันขึ้นมาช่วย หนุนการเติบโตได้เนี่ยก็จะทำให้มันมีแบบ ความมีเสน่ห์มากขึ้นนะครับเช่นไม่ว่าจะ เป็นกลุ่มแบงค์กลุ่มปิโตเคมีหรือว่ากลุ่ม อิเล็กทรอนิกส์นะครับหรืออะไรก็ตามที่ เกี่ยวข้องกับ Data Center เนี่ยอ่าคิด ว่าสิ่งเหล่าเนี้ย >> ตลาดยังไม่ได้ให้ P in ลงไปเท่าไหร่ >> นะซึ่งเดี๋ววันนี้เราก็คงจะมีเวลาคุยกัน ในเรื่องราวเหล่านี้ด้วยว่าถ้ามองในแต่ละ ส่วนแต่ละส่วนเตอนนี้หลายๆคนอาจจะมองว่า เศรษฐกิจไทยยังกระท่อนกระแท่น >> แต่จริงๆแล้วในฐานะที่อ่าเป็นนัก วิเคราะห์ได้ติดตามข้อมูลในตลาดทุนอย่าง ต่อเนื่องจริงๆอั้นเริ่มเห็นการ transฟอร์มของหุ้นหลายๆseกเตอร์ละซึ่งมัน เป็นจุดเปลี่ยนเชิงโครงสร้าง >> ที่มันกำลังจะดีขึ้น >> โอน่าสนใจ >> ใช่เพียงแต่ว่าสิ่งเหล่าเนี้ยอต้องบอกว่า มันไม่ใช่หลับตาดีดนิ้ว >> แล้วมันเกิดขึ้นเลยมันต้องใช้เวลาในการ ค่อยๆทรานฟอร์มแต่ถามว่าเห็นมยเห็นแล้ว เชื่อว่ามันกำลังจะเกิดขึ้นแล้วก็ >> อั้นยังคงมีหวังเสมอของตลาดหุ้นไทยครับ แล้วก็เชื่อว่า >> รอบเนี้ยตลาดหุ้นไทยน่าจะไปได้อีกพอสมควร เราอาจจะลุ้นไปทดสอบไทยเดิมที่ 1850 ก็ ได้ >> 1850 อ >> ใช่ซึ่งเป็นไทยเดิมตั้งแต่หลายปีมาแล้ว >> นะครับแต่อยากจะเล่าอย่างงี้ว่าเอ่อเวลา แต่ละประเทศอยู่ในช่วงที่มันไม่ดีมากนัก เนี่ยมันก็ไม่ได้หมายความว่าประเทศอื่นๆ ที่ตอนนี้ดีมากๆมันไม่เคยไม่ดีนะพี่เนา >> อ่าเรื่องจริง >> ใช่คือถ้าเราไปดูหลายๆคนก็จะบอกว่าไทยเรา จมอยู่กับที่ >> เป็น los decade ถูกมั้ฮะอันนี้คำนี้ คุ้นชินมากเลยั้นว่าคำพูดเนี้ย มันเป็นการมองแค่เฉพาะส่วนเฉพาะช่วงเวลา ของไทยในช่วงที่ผ่านมาถูกมั้ยครับเอ่อแต่ ถ้าไปดูประเทศใหญ่ใหๆทั่วโลกเนี่ยอเมริกา ก็เคยเกิด Los decade ช่วงที่เป็น wigbl.com นั้นตลาดหุ้นในอเมริกาก็อยู่กับที่เกือบ 10 ปีอ >> ญี่ปุ่น >> ก็เคยเกิดวิกฤตในช่วงที่เป็นฟองสบู่แตก เรื่องของอสังหาริมทรัพย์ตอนนั้นก็อยู่ กับที่เกือบ 10 ปีหรือแม้กระทั่งยุโรปถ้า พี่น้องจำได้เมื่อไม่นานมาเนี้ยก็นานอาจ จะนานแล้วอั้นอาจจะทำงานมานานเลยรู้สึก ไม่นานแต่จริงๆมันก็นานพอสมควรนะช่วง วิกฤตที่เป็นเอ่อหนี้สาธารณยุโรป >> ค่ะ >> พี่นาจำได้ที่ประเทศในกลุ่มพิก >> ตอนนั้นตอนนั้นยุโรปตลาดก็อยู่กันที่ 6-7 ปีเพราะฉะนั้นมันไม่ได้หมายความว่าการที่ เราเข้าสู่ Los dec นะ >> สิงคโปร์ก็ไม่ได้มีโครงสร้างที่ต่างกับ เรามากนักไม่ว่าจะเป็นประชากรก็เติบโตต่ำ แต่ปีเตลาดหุ้นสิงคโปร์ก็ทำ New High >> อื >> เอ่อแล้วเรากำลังจะมีแพทเทิร์น ที่กำลังจะเดินตามสิงคโปร์ได้ในสำหรับบาง ส่วนบางseกตอร์ด้วยฮะพี่น้อง >> อืค่ะแสดงว่าก่อนที่เขาจะขึ้นมาสดใสเขาก็ เคยเนี่ยdeคเนี่ยหายไปเป็น 10 ปีเหมือน กันญี่ปุ่น >> ใช่ใช่ก็ 7 ปี 8 ปี 10 ปีแล้วแต่ประเทศ แต่เราก็คือกำลังเดินตามก็คือกำลังจะหลุด พ้น >> กำลังจะหลุดพ้นกำลังจะดีขึ้นนะ >> กำลังจะมาจากก้นกระทะขึ้นมาละ >> ถูกต้องครับพี่นาวันกำลังดีขึ้นอ่ะอัน นั้นว่าถ้ามองเนี่ยพระอาทิตย์มันก็มีขึ้น มีลงเนาะของเราก็คือลงไปละตอนนี้กำลังจะ ขึ้นมาเนอะแสงแสงแรกของอัสฎง >> ขาขึ้นเนี่ยกำลังจะเกิดขึ้นเหมือนกัน >> คุณน่านเมื่อเมื่อสักครู่เนี้ยนองสนใจมาก ที่คุณน่านบอกว่าคุณน่านอยู่ในวงการนัก วิเคราะห์มาหลายปีแล้วฉะนั้นนก็ต้องเป็น คนที่เฝ้าสังเกตสินค้าในตลาดก็คือบริษัท จดทะเบียนทั้งหลายเริ่มมีการทรฟอร์ม >> คุณท่านเล่าตรงนี้ว่าสิ่งที่เราเห็นในการ ทรฟอร์มของเขาคืออะไรคะที่มันเป็นความ หวังให้กับนักลงทุน >> ครับอันเหตุเห็นถึง 4 sectตorนะพี่เนา >> อื >> ที่กำลังจะtransฟอร์มตัวเอง >> ไปยังเศรษฐกิจใหม่ >> หรือว่าเป็น US Curve ใหม่นะครับSectตor ที่ 1 เนี่ยคือกลุ่มแบงค์ >> อื >> กลุ่มแบงค์เนี่ยถ้าเราสังเกตดูจะว่าหุ้น กลุ่มแบงค์ 2 ปีเนี้ยขึ้นไม่หยุด >> อื >> แล้วก็ถ้าใครลงทุนซื้อกลุ่มแบงค์ไว้กำไร ดี >> เป็นร่ำเป็นสันมากคุณ >> เป็นร่ำเป็นสันแล้วก็ได้เงินปันผลที่ดี ด้วยนะกลุ่มแบงค์เราเนี่ยช่วงที่ตลาดลงไป เหลือสัก 1,100 จุดเนี่ยเคยให้วidนเป็น ถึง 7-8% เลยพี่เนา >> ตอนนั้นทุกคนส่ายหน้าหมดว่าแบงค์ไทย >> อ >> ไม่มีอะไรน่าสนใจหมดหวังเอ่อโลนโสไม่มา หนี้เสียเยอะใช่มั้ฮะการตั้งสำรองต่างๆ เยอะแต่ราคาหุ้นน่ะมันตอบรับในทิศทางที่ แตกต่างกันสาเหตุเพราะว่าอะไรเพราะกลุ่ม แบงค์ไทยเนี่ยอั้นมองว่าเป็นกลุ่มที่ กำลังจะ transform ตัวเองไปสู่ธุรกิจ wealth management >> อื >> นะครับจุดที่อั้นสังเกตเลยพอ้านได้ดูหุ้น ในตลาดสิงคโปร์ >> ค่ะ >> นะฮะตลาดสิงคโปร์เนี่ยปีนี้หุ้นนี้ขึ้น โดดเด่นมากเลยคือ DBS Weeker >> ออ อนุญาตครบเลย >> ใช่ทำ All Time High แล้วก็ >> ทำเรื่องธุรกิจ Wealth Management ได้ดี มากนะไทยเราถามว่ากำลังจะtransฟอร์มตัว เองไปในลักษณะนั้นมั้ว่าทำได้อย่างแน่นอน >> นะครับถ้าดูแบงก์ไทยในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา เนี่ยเ้าไม่ได้มีการเน้นการปล่อยกู้ละแต่ คนถ้าดูตามข่าวเจอ >> แบงค์ไม่ค่อยปล่อยกู้ >> เพราะปล่อยไม่ได้ปล่อยเดี๋ยวไม่ได้คืน >> ใช่เพราะแบงค์ก็กลัวหนี้เสียใช่มั้ยครับ แต่ว่าเก็ปรับโครงสร้างอื่นๆเช่นการลดต้น ทุนพนักงานลดสาขาลงแล้วเขาก็จะ transformอร์ตัวเองไปสู่ธุรกิจ wealth management นี่แหละข้อดีของการ transformอร์ตัวเองไปยังธุรกิจ Management เนี่ย >> มันแตกต่างจากการโตจากการปล่อยกู้นะพี่ เนา >> อื >> คือการเติบโตจากการปล่อยกู้เนี่ยคือแบงค์ เนี่ยเ้าเอาบาanceซีทตัวเองไปแบกความ เสี่ยง >> ค่ะ >> เพราะฉะนั้นถ้าโตจากการปล่อยกู้เนี่ยนอก จากเขาต้องบริหาร NPL แล้วเขาต้องบริหาร Capital Rชioต่างอืตามยิ่งปล่อยมากเอา ตัวเองแบกมากมันก็บริหารลำบากมากขึ้น เรื่อยๆยิ่งถ้า NPL มาเนี่ยการบริหารก็จะ ต้องเข้มงวดมากขึ้น >> แต่ธุรกิจ Management เนี่ยแตกต่าง >> อ >> นะครับก็คือการธุรกิจ Management เนี่ย คือเอาเงินของลูกค้า >> ค่ะ >> ไปต่อยอดเป็นค่าธรรมเนียมของลูกค้า >> ไปต่อยอดเป็นค่าธรรมเนียมของธนาคาร >> ของธนาคาร >> เอ่อซึ่งการทำ Management คือมันคือการ เอา Asset ของลูกค้า >> ค่ะ >> ไปต่อยอด >> ไปสร้างความมั่งคั่งไวสร้างความแม่คั่ง ให้กับลูกค้า >> โอเคแล้วเราก็มีค่าธรรมเนียมจากความกิน ค่าฟรีแล้วก็กินค่าฟรี >> ออเพราะฉะนั้นหมายความว่า Balance sheet ของแบงค์เนี่ยมันไม่ต้องแบก >> เพราะมันใช้ asset ของลูกค้า >> อ๋อ >> ไปทำรอบไปทำรอบถูกมั้ฮะเพราะงั้น >> Asset R >> ใช่ Asset R คืออันอยากจะบอกว่าจริงๆ แล้วการที่เราtransformอร์ไปทำ Management มากขึ้นเนี่ยจริงๆความเสี่ยงทั้งหมดมันตก กว่าลูกค้านะพี่เนาคือ >> อ >> แนะนำลูกค้าลงทุนในโปรดักอะไรกำไรขาดทุน >> มันอยู่ที่ลูกค้า >> มันไม่ได้อยู่ที่แบงค์ >> แต่แบงค์เนี่ยได้ค่าธรรมเนียมอ่าซึ่งค่า ธรรมเนียมตรงเนี้ย >> มันจะไหลลงไปที่ bottom line เลย >> อื >> แล้วแบงค์ก็ไม่ต้องมีการ >> แบกความเสี่ยงอะไรมันไม่มี NPL >> อื >> อยู่แล้วถูกมั้ฮะสมมุติให้ลูกค้าไปลงทุน ในกองทุน >> อะไรก็ตามอย่างเงี้ยลูกค้าขาดทุนกำไร แบงค์ไม่ต้องมาตั้งสำรองหรืออะไรก็ตามแต่ ในทางกลับกันถ้าลูกค้าลงทุนแล้วมีกำไร เมื่อลูกค้าขายทำกำไรค่ะ >> มีค่าธรรมเนียมที่ต้องจ่ายเรา >> ค่ะ >> หรือถ้าลูกค้าลงทุนแล้วขาดทุน >> ค่ะ >> cut loss เราก็ได้ค่าเหมือนกัน >> บางทีฟังฟังอันพูดแล้วอาจจะรู้สึกว่า โอ้โหมันมันฟิกตายตัวอยู่แล้วเพราะมันคือ ค่าธรรมเนียม >> มันคือค่าธรรมเนียมเพราะฉะนั้นว่าตรง เนี้ยเป็นสิ่งที่ตลาดกำลังมองนะพี่เนา เพราะว่าเรายังไม่ได้เอา AI มาใช้ตรงนี้ เยอะ >> อื >> ซึ่งถ้าแต่ละแบงค์เอา AI มาใช้เยอะเนี่ย อ้าเชื่อว่าความสามารถในการแนะนำโปรดัก ให้กับลูกค้าจะหลากหลายมากขึ้น >> อื >> เอ่อซึ่งถ้าเทียบกับแบงค์สิงคโปร์เนี่ยเ Management ของไทยยังถือว่าเป็นเด็กขั้น ประถมผม >> อื >> เอ่อแต่ถ้าแบงค์สิงคโปร์เนี่ยเค้าแนะนำ ลูกค้าโปรดักเซับซ้อนเเยอะมากั้นเรามี โอกาสต่อยอดไปได้อีกเยอะเพราะยิ่งซับซ้อน หมายความว่าค่าฟรียิ่งสูง >> อ่าใช่ >> ถูกมั้ฮะอันว่าตรงเมันก็จะกำลังจะเราก็ กำลังจะเดินขึน >> รอยตามแบงค์สิงคโปร์นะครับซึ่งเหตุผลที่ ท่านมองว่ากลุ่มแบงค์ไทยไปได้อีกเยอะ เนี่ยนะครับมันเกิดจากการtransฟอร์มตรง เนี้ยมันจะทำให้กำไรมันกลับมาโตการที่ balance sheat มันไม่ต้องแบก >> อะไรเยอะทำให้ roe มันก็จะเพิ่มขึ้นเร็ว >> อือ >> นะครับซึ่งดูแบงค์ไทยปัจจุบันเนี่ยถามว่า ขึ้นมาขนาดนี้แพงหรือยังต้องบอกว่าไม่ถูก >> ค่ะ >> แต่ก็ไม่ได้แพงมากนัก >> อื >> เพราะแบงค์ไทยตอนเนี้ยซื้อขายที่ price per book value ประมาณ 1 เท่า >> แล้วก็ให้นประมาณ 5-6% >> นะครับแต่ว่าถ้าไปเทียบแบงค์สิงคโปร์ เนี่ยตอนปีเนี้ยแบงค์สิงคโปร์ขึ้นเยอะมาก ปัจจุบันแบงค์สิงคโปร์เนี่ยซื้อขายที่ price per book 1.5 5 เท่า >> อืเรายังมีรูมอีก >> เรายังมี room แล้วก็แบงค์สิงคโปร์เนี่ย ให้นยเท่าไหร่รู้มั้ยฮะพี่แนว >> 3% อุ๊ยน้อยกว่าเราเยอะเลย >> เรา 5% กว่าแล้วทำไมเราถึงจะไม่มองแบงค์ ไทยล่ะถ้าเราสามารถtransformอร์ตัวเองไป >> เป็น wealth management มากขึ้น >> ถูกมั้ 1 เท่าบุ๊กมันยังมีโอกาสไป 1.5 1.3 1.4 >> ซึ่งหมายความว่ายังไงฮะถ้า 1 เท่าไป 1.3 3 ก็คือ 30% อัไซตค่ะ >> เ่อหรือท่านมองในแง่เงินปันผลถ้าปัจจุบัน เรา5%น เราลงไปเทรดเหลือ 4% ก็หมายความว่า 20% >> อัพไซส >> ถ้าลงไปเทรดเหลือ 3% >> ก็ 4-50% อัพไซส์นะพี่เนาเพราะงั้นอันว่า กลุ่มแบงค์นี่แหละเป็นกลุ่มที่ >> ถ้าต่างชาติจะมาต่อยังไงถ้าเค้ายอมซื้อ แบงก์สิงคโปร์ที่จ่ายยแค่ 3% ยังไงแบงค์ ไทยที่จ่ายย 5-6% น่ะอันว่าเค้ายังมองว่า เป็นแหล่งเงินทุนที่น่าสนใจในการลงทุน เป็นแต่เป็นเป็นกลุ่มที่น่าสนใจในการลง ทุน >> เพราะอันนี้คือแบงค์นี่ต้องเป็นพอกซี่ของ ต่างชาติเลยนะใช่เป็นไรก็จะซื้อแต่แบงค์ เนี่ยแหละ >> ใช่ครับแล้วก็มีอีกเรื่องนึงที่อั้นคิด ว่าน่าติดตามมากเลยพี่นา >> คือเราจะเห็นได้ว่าก่อนหน้าเนี่ยเอ่อที่ อั้นเล่าไปแล้วเมื่อสักครู่นะว่าไม่ว่าจะ เป็นเอ่อตัวของอ >> IMF ที่เขามีการปรับเพิ่มมุมมองไทยขึ้น มาแล้วนะครับในช่วงปลายเดือนเนี้ย The Fish Rating เนี่ยอั้นคาดว่าอาจจะถึง รอบของการรีวิวอ >> รีวิว Outlook ของไทยฮะซึ่งตอนเ Fish Rating เให้ไทยไว้ที่ Negative >> ค่ะ >> เพราะฉะนั้นถ้า Fish Rating ปรับไทยขึ้น มาเป็น stable มันหมายความว่ามุมมองเชิงเศรษฐกิจจะดี ขึ้น >> เราจะขึ้นบันไดอีกข้างนึง >> จะขึ้นบันไดอีกข้างนึงจะขึ้น [เสียงกระแอม]มาเทียบเคียงกับที่ Moodiesี้เคยให้ >> เราเป็น Stable ไปแล้วก่อนหน้าั้นกลุ่ม ไหนฮะที่จะรองรับเน้นเงินต่างชาติ >> กลุ่มแบงค์ >> ก็คือกลุ่มแบงค์ >> เลยคิดว่าถ้านายมองใน 4 กลุ่มที่พี่เกบอก ว่ามันกำลังจะค่อยๆทรฟอร์มตัวเองนะกลุ่ม แบงค์เนี่ยเป็นกลุ่มที่ที่ชัดเจนที่สุด แล้วก็อย่างน้อยถ้าเราลงทุนกลุ่มแบงค์ เนี่ยเราก็สบายใจ >> เพราะมีปัผลให้ทุกปี >> แล้วตอนนี้แบงค์ไทยทุกธนาคารนะพี่เนา >> ค่ะ >> จ่ายปันผลปีละ 2 ครั้งแล้วนะ >> ออ >> ถ้าเป็นสมัยก่อนเราจะยังมีแนวคิดที่นัก วิเคราะหเจะจำว่าเอ่อแบงค์ >> ปีละครั้ง >> ปีละครั้งบางแบงค์เช่นกรุงเช่น TTB >> เอ่อแต่ตอนนี้ทุกแบงค์เนี่ยเค้าปรับมา จ่ายปีละ 2 ครั้งหมดละ >> แล้วบางแบงค์ก็มีแบบการทำี่สต๊อกการจ่าย ปันผลพิเศษด้วยเพราะฉะนั้นการtransฟอร์ม ตัวเองเ่ะมันเกิดขึ้นละเพียงแต่มันค่อย เป็นค่อยไปหรือว่าเรามองเห็นภาพตรงนี้ หรือเปล่า >> โอ้โหชัดมากเลยคุณอั้นเหลืออีก 3 กลุ่ม คุณอั้น 3 กลุ่มนี้เราไปพูดบนวันที่ 4 ตุลาคมมคุณอั้น >> ได้เลยฮะ >> แต่ว่าเดี๋ยวเดี๋เกริ่นไว้นิดนึง >> ได้คุณอั้นเกริ่นไว้แต่ว่ารายละเอียด เดี๋ยวไปฟังวันที่ 4 ตุลาคมแต่จริงๆคุณ อั้นพูดถึงแบงค์ให้เราฟังเนี่ยเป็นกลุ่ม นะคะไม่ได้เป็นหุ้นรายตัวที่คุณอั้นจะ เลือกให้ว่าใครที่กำลังจะขยับตัวเองขึ้น ไปเป็น Wth Management ใครคือคนที่พร้อม ที่สุดนะฮะเพราะว่าถ้าเพร้อมราคาจะมาแต่ ถ้ายังไม่พร้อมราคาก็อาจจะยังไม่มาคือ ต่างประเทศเก็คง Valu เหมือนกับคุณอั้น ที่เป็นนักวิเคราะห์เนี่ยเดี๋คุณอั้น เกริ่นสักนิดนึงแต่ว่าตัวหุ้นแล้วก็กลุ่ม ที่เหลือแล้วฟังวันที่ 4 ตุลาคมเนี่ยคือ จริงๆอ่ะเราเนาไม่ได้อะไรนะเรากำลังจะบอก ว่าที่นั่งเนี่ยเต็มหมดแล้วไม่ต้องการ โปรโมทที่ให้ทุกท่านเนี่ยมาจับจองที่นั่ง นั่งเพิ่มไม่มีลงทะเบียนแล้วนะคะคือเต็ม ไปเรียบร้อยแล้วคือตอนนี้ล้นทะลักมากแต่ นาแค่อยากจะบอกว่าคุณอั้นเนี่ยอยู่เวที สุดท้ายคุณอั้นจะมาเปิดเผยทั้งหมดคือเวที สุดท้ายใช่มั้ของเราแล้วก็สิ่งที่สำคัญ เนี่ยก็คือท่านที่ลงทะเบียนไว้ต้องมาแสดง ตัวก่อน 13:00 น.ตรงนะคะเพราะว่าหลังจาก 13:00 น.ไปแล้วเนี่ยเราอาจจะต้องให้ สละสิทธิ์คนอื่นเ้าที่เป็น Westting List อยู่นะคะฉะนั้นใครที่จองไว้ท่านมีชื่อไว้ ท่านให้มาตั้งแต่ 1230 น.จนถึง 13:00 น. เท่านั้นถ้าท่านมาไม่ตรงตามเวลาก็ต้องสละ ที่นั่งคุณอ้านเชิญเลยค่ะ >> ครับ[เสียงหัวเราะ] เดี๋ต้องเล่าแบบแง้มๆเนอะแงๆฟังๆจะได้มา ฟังสดๆที่เวทีงานสัมมนาของเรา >> กลุ่มที่ 2 เนี่ยอั้นใบ้เป็นใบ้แล้วกัน ยังไม่บอกว่ากลุ่มไหนกลุ่มที่ 2 เนี่ย เป็นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากสถานการณ์ใน ตะวันออกกลาง >> ออ >> ใช่คือตะวันออกกลางเนี่ยสถานการณ์เดี๋ยว ตึงเครียดเดี๋ยวคลายตัวเดี๋ยวตึงเครียด เดี๋ยวคลายตัวคนส่วนใหญ่เนี่ยก็จะมองว่า น้ำมันเดี๋ยวขึ้นเดี๋ยวน้ำมันเดี๋ขึ้น เดี๋ลงคนก็จะไปกิงกำไรราคาน้ำมันแต่จริงๆ มันมีหุ้นอยู่กลุ่มนึง >> ที่การเปลี่ยนแปลงครั้งเนี้ยมันจะทำให้ ตะวันออกกลางไม่เหมือนเดิมแล้วจะทำให้ กลุ่มนี้ของไทยที่ก่อนหน้าเคยประสบปัญหา overโวัมันจะกลับมาเป็นภาวะที่มันสมดุล มากขึ้น >> แล้วมันก็จะได้ประโยชน์อย่างเต็มเม็ดเต็ม หน่วยอ >> อื >> นะครับมันอาจจะทำให้กลุ่มเนี้ยเอ่อตอนแรก คนอาจจะมองว่าเป็นแค่รอบสั้นของการรีบาว >> ค่ะ >> แต่ในความเป็นจริงแล้วมันอาจจะเป็นรอบยาว ก็ได้ฮะพี่เนา >> โอ้โหโอแหมเราเดาเราเราก็จะเดาพวกกลุ่ม ปิโตกลุ่มพลังงานเนี่ยไม่รู้ถูกป่ะก็คือ ก็ใกล้เคียงกันใกล้ๆใกล้ๆนะครับอ่าสกุล ที่ 3 เนี่ยอันว่าเป็นกลุ่มที่ >> เห็นภาพชัดมากๆว่ามันเอ่ออาจจะคล้ายๆใน อดีตที่เราเคยเป็นหับของการผลิตรถยนต์ >> อื >> กลุ่มนี้อ้านเฉลยไปเลยแล้วกันเพราะอั้น คิดว่าคนเดาได้อยู่แล้วแต่เดี๋อ้าจะไป เล่ารายละเอียดเพิ่มเติมว่ามันมีอะไรเกิด ขึ้นเราบ้างในส่วนของสัดส่วนรายได้จากผู้ ประกอบการคือกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ >> อื >> กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ตอนเนี้ยกำลังจะฟอร์ม ตัวรอบใหม่พี่นานะครับสมัยก่อนเราเป็น อะไร >> พี่นพี่นาจำได้ใช่มั้ >> จำได้ปี 54 อ่ะแล้วพอ 54 ก็แตกกระเจิงเลย คุณอั้นเพราะน้ำท่วมไง่ >> ซัพพายนมันพังหมด >> ใช่ใช่นะกลุ่มเนี้ยเอ่อเราก็ต้องอาจจะ ต้องหานิยามใหม่ให้กับเขานะอาจจะเป็น Silicon Wall of Asia >> ค่ะ >> ก็ได้นะเออเพราะว่าตอนนี้ >> กลับมาอีกรอบนึง >> กลับมาอีกรอบนึงเพราะว่าตอนนี้เท่าที่ อั้นคุยกับผู้ประกอบการทุกรายในกลุ่ม อิเล็กทรอนิกส์เนี่ยพี่นาวเชื่อมั้ยครับ ว่าถ้าดู 2-3 ปีก่อนหน้าเนี่ยที่ตลาดหุ้น ไทยมีแต่ทรงกับทรุดแต่มันจะมีหุ้นตัวนึง ที่มันขึ้นได้เด่นกว่าคนอื่นเสมอคือ delta้า >> ใช่ >> มันคือdeltaต้าเพราะว่าdelta้าเนี่ยดู เหมือนจะเป็นแพทย์ proxy ตัวเดียวที่มี สัดส่วนรายได้จาก AI แล้วก็ Data Center แต่ตอนเสิ่งที่มันแตกต่างเลยคือทุกบริษัท >> ค่ะ >> ในกลุ่มนี้ >> เริ่มมีรายได้จาก AI แล้วก็ Data Center แล้ว >> อื >> แล้วนั่นหมายความว่าผู้ประกอบการไทยเนี่ย มีการtransformอร์ละมีมีการtransฟอร์มตัว เองแล้วก็องคพยพของผู้ผลิตเทคโนโลยีชั้น สูงเนี่ยเริ่มย้ายมาเมืองไทยแล้วฮะงั้น เราจะได้ออเดอร์มาอีกเยอะ >> เพราะฉะนั้นปีเนี้ยอัลต้าก็สังเกตว่าทำไม อันเนี้มันถึงเป็นเอ่อธีมระยะยาวคือปี เนี้ยDelta้าไม่ได้Perฟอmมากนะจะเห็นได้ ว่าตัวอื่นๆในกลุ่มกลับPerฟอร์มมากกว่า >> จริงค่ะ >> กลับ Perf มันเพราะอะไร >> คือเป็นแบบว่าเค้าเรียกอะไรนะคือลูกไม่ ใช่ลูกอ่ะเในเครือเค้าอ่ะเชนเ >> ในกลุ่มในเครือเพราะแต่ละคนก็มีสอี่ที่ แตกต่างกันเพราะแต่ละคนก็ทำ >> สินค้าไม่เหมือนกันแต่กลายเป็นว่าทุก สินค้า >> ที่มีเนี่ยมันได้รับการต่อยอดหมดเลยฮะพี่ เนา >> ไม่ว่าจะเป็นตัวใดๆในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ >> นะครับอันนี้ก็เป็นกลุ่มที่ 3 พี่อั้น >> อยากจะไปชี้ภาพให้เห็นมากขึ้น >> ค่ะคือเรามีความรู้สึกว่านักลงทุนน่ะก็คง จะหากันให้กวักอ่ะแต่เนื่องจากว่าอาชีพ นักวิเคราะห์ค่ะเขาต้องมาแนะนำนักลงทุน อีกรอบนึงฉะนั้นก็จะเป็นอาชีพของคุณอั้น นี่แหละที่ต้องไปเสาะแสวงหาแม่ให้เราว่า ใครบ้างที่ได้เล็กได้น้อยแล้วคนยังมองไม่ เห็น >> ครับ >> ถูกมั้คะ >> ใช่แล้วอันก็จะไปเล่าทั้งตัวใหญ่แหละที่ คนมองเห็นหมดละ >> อื >> แล้วก็ตัวกลางๆที่คน >> ค่ะ >> เพิ่งจะมองเห็น >> อือ >> แล้วทีนี้นักลงทุนจะไปเลือกตัวไหนเนี่ย แล้วแต่ความชอบของท่านไง >> เพราะบางคนเก็บอกว่าอาจารย์ชอบตัวที่กำไร เริ่มเข้าแล้วอ่าแต่ถ้าบางคนอาจจะบอกว่า อุ๊ยตัวที่กำไรเริ่มเข้าแล้วทุกคนรู้กัน ไปเกือบหมดครึ่งตลาดรู้ไปละฉันชอบอัไซต ฉันชอบอะไรที่คนยังไม่ค่อยรู้ฉันพร้อมรับ ความเสี่ยงแต่ถ้ามันมาตามที่ฉันคาดหวัง ไว้จริงมันไปได้เยอะมันก็มีหุ้นลักษณะ นั้นในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์เหมือนกันนะพี่ แนว >> คุณอั้นนี่สมแล้วที่เป็นขวัญใจของนักทุน รายย่อยนะคะคือรู้ใจหมดเลยนะคะเนี่ยว่า รายย่อยอยากได้แบบไหน[เสียงหัวเราะ] >> เพราะว่าอั้นเองก็ชอบแบบหาทางเลือกให้กับ นักลงทุนหลายๆทางเหมือนกัน >> อือันนี้กลุ่มที่ 3 >> กลุ่มที่ 3 ใช่มั้ฮะนะกลุ่มที่ 4 เนี่ย อันนี้เป็นกลุ่มที่ต้องบอกว่ารันเววยยาว มากๆเหมือนกัน >> คือต้องบอกว่าทั้ง 4 กลุ่มกลุ่มเนี่ยจะมี แค่กลุ่มเดียวคือกลุ่มที่ 2 เคิดว่า รันเวยไม่ได้ยาวมากนัก >> ไม่ยาวนี่กี่ปีครับ >> ไม่ยาวนะปี 2 ปี >> โอ้ก็ยังปี 2 ปีก็ยังอยู่ได้นะยังทำกำไร ได้ >> ใช่ใช่แต่ว่าอย่างกลุ่มที่ 1 แบงค์ไทยอัน ว่ามันมองภาพยาว 3-5 ปีได้เลยซึ่งกลุ่ม อิเล็กทรอนิกส์ไทยมองภาพยาว 3-5 ปี >> เป็นMegนใช่มั้คะเป็น >> ก่อไปก่อนMegกนคือ AI >> ใช่นะครับแล้วกลุ่มสุดท้ายเนี่ยก็เป็น Megกนแต่เป็นMegกนที่ไม่ต้องพึ่งพิงคน อื่นมากนัก >> อื >> อันนี้ต้องบอกว่าเป็นกลุ่มที่ยืนแข็งแรง ได้ด้วยขาของตัวเองค่ะ >> ก็คือกลุ่มของโรงไฟฟ้า >> ออเรานี่คือแบบ >> ใช่ >> จะใช้ไฟเมื่อไหร่ก็คือต้องมาไม่เคยขาด >> อ่าคือทุกท่านจำได้เมื่อไม่กี่ปีที่ผ่าน มาเนี่ยเราอาจจะมองว่าอุ้ยไทยเราเนี่ยที่ มีไฟฟ้าผลิตรวมสัก 50,000 เมเนี่ย >> โอ๊ยไฟเกินไฟเกินพี่นางเคยได้ยินมั้ยบอก ไฟเกินอ๋อสำรองไว้เยอะแยะ >> เออไฟเกินไฟเกินสำรองเยอะแยะแต่ต้องบอก ว่าอันนี้อาจจะเป็นเอ่อโชครีในความโชค ร้ายหรือโชคร้ายในความโชคดี >> ที่ >> เอ่อโครงโครงสร้างของไฟฟ้าไทยเป็นแบบนั้น >> นะแต่พอมันมีเรื่องของ AI เข้ามาเนี่ยมัน เลยทำให้ไอ้ส่วนเกินนั่นแหละมันเป็นข้อดี ทำให้คนอยากจะย้าย Data Center มาเมือง ไทยมากขึ้นแต่เราก็คงจะต้องมีการควบคุมกฎ ระเบียบให้ดีนะเพราะว่าเพื่อที่จะให้มัน เป็นแฟร์เกมในการดำเนินธุรกิจนะฮะแต่กล้า เป็นว่าอย่างงี้อย่างงี้ฮะพี่นา 50,000 เมวัตต์ตอนเนี้ยมันไม่พอมันไม่พอฮะที่จะ รองรับการเติบโตระยะยาวของ Data Center ของ physical AI หรืออะไรที่มันกำลังจะ เกิดขึ้นนะครับกลุ่มที่ 4 เนี่ยคือกลุ่ม ที่จะได้ประโยชน์โดยตรงจากแผน PDP ฉบับ ใหม่ >> อื >> นะครับอันเล่าสั้นๆก่อน >> ค่ะ >> ว่าแผน PDP ฉบับใหม่เนี่ยตอนนี้มีราย ละเอียดชัดเจนละตอนนี้เริ่มเข้าสู่ช่วง การทำ publicing นะครับอั้นไปดูข้อมูล ย้อนหลังฮะการทำ publicing ของไทยเนี่ย เอาเป็นว่าถ้าตั้งแต่ปี 2010 เนี่ยเคย เกิดขึ้นใหญ่ๆทั้งหมด 3 ครั้งด้วยกันก็ คือปี 2012 2015 2018 นะครับเลยไปดูค่า ทางสถิติ ว่าหลังจากเเริ่มทำ publicing เนี่ยแล้ว มันมีการประมูลโรงไฟฟ้าหลังจากประมูล เสร็จสร้างเสร็จรับรู้รายได้เนี่ยหุ้นใน กลุ่มโรงไฟฟ้ามันรีแอคยังไงบ้างสำหรับการ ประมูลในช่วงเอ่อ 3 ครั้งที่ผ่านมาพบพบ สถิติที่น่าตื่นเต้นมากเลยพี่เนาคือถ้า ท่านลงทุนในวันที่เริ่มทำ public caring แล้วท่านถือหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าไปทั้ง sectตorนะไม่ว่าจะ 1 เดือน 3 เดือน 6 เดือน 9 เดือน 12 เดือนกำไรทุกระดับช่วง เวลา >> คือถึงแม้คุณจะซื้อเฉลี่ย >> จะซื้อเฉลี่ยซื้อตอนขึ้นตอนคุณก็กำไร >> กำไรซื้อตอนขึ้นคุณก็กำไรเมื่อจบแล้วจบปี >> ใช่ก็จบปี >> อื >> ก็คือกลุ่มโรงไฟฟ้านี่แหละอือ >> นะครับเพราะฉะนั้นสิ่งที่น่าสนใจก็คือถ้า สถิติมันยืนยันแบบเนี้ยแล้วรอบเนี้ยจำนวน เมวัตต์เกิดใหม่มันมากกว่าในอดีต >> เพราะว่า 3 ครั้งที่ผ่านมาเนี่ยเราไม่ได้ มีการเกิดเมวัตต์ใหม่เพื่อรองรับ AI กับ Data Center รอบนี้อั้นว่ามันใหญ่กว่า เดิม >> อ >> มันใหญ่กว่าเดิมเพราะฉะนั้นเดี๋ยวเราก็จะ ไปคุยกันว่าไอ้แผน PDP ฉบับใหม่ที่จะ เพิ่มจำนวนเมวัตต์เพิ่มขึ้นเนี่ย 12 ปี ข้างหน้าเนี่ยจะเพิ่มขึ้นอีก 1 เท่าตัว จากตอนนี้แล้วก็หลังจาก 12 ปีไปแล้วบวกไป อีก 13 ปีเนี่ยมันจะเพิ่มขึ้นไปอีก >> 70,000- 1.200,000 200,000 เมวัตต์ เนี่ยเราควรจะลงทุนยังไงหรือในหุ้มกลุ่ม นี้อ >> อื >> แล้วใครได้ประโยชน์บ้างมากน้อยเพียงใด เพราะหุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้าเนี่ยมันมีตั้ง แต่ขนาด Meg Meg Cap ไล่มาจนถึง Mid Cap Small Cap เลยฮะอันนี้ั้นว่านักลง ทุนฟังแล้วจะสามารถไปเลือกสิ่งที่เขาชอบ แล้วก็บอกกับตัวเองได้ง่ายมากขึ้น >> อืค่ะคือมันมีตั้งแต่ว่าจะจัดพอร์ตให้มี 4 กลุ่มที่คุณอั้นเนี่ยพูดถึงไปหรือเปล่า หรือว่าเราจะจัดแต่ละกลุ่มกลุ่มในสัดส่วน เท่าไหร่อยู่ในพอร์ตใหญ่อีกทีนึงอันเนี้ ต้องเป็นคุณอั้นน่ะแนะนำแล้วล่ะแต่พอเรา ฟังแล้วอ่ะเรามีความรู้สึกว่ามันดูมันสด ใสมากขึ้นน่ะคุณอั้นจากที่เรารู้สึกว่า เราหดหูมากอ่ะเรารู้สึกว่าเศรษฐกิจไม่โต คือมันทุกอย่างมันดูติดกับดักหนี้ก็สูง เศรษฐกิจก็ไม่โตเอ่อรัฐบาลไม่มีเงินมา กระตุ้นเศรษฐกิจบ้างอ่ะคุณอั้นนี่อยู่ อย่างเดียวก็คือ FDI ที่ไหลเข้ามาเท่า นั้นเองคุณอั้นครับ >> อั้นถ้าอย่างที่อั้นพูดในช่วงต้นว่าตลาด หุ้นไทยเนี่ยมันเพิ่งจะเข้าสู่ช่วงเริ่ม ต้นของเอ่อการฟื้นตัวนะครับมันแสงอาทิตย์ มันเริ่มสอดสอดสอดส่องมาละเรากำลังจะเข้า สู่ขาขึ้นรอบใหม่นะแม้ว่าคนอาจจะมองว่า อ่ะตรงเนี้ยแถวๆสัก 1,600 มันยังมีอัพไซด มั้ยอั้นยังคิดว่ามันมีอัพไซสพอสมควรนะ ครับและยิ่งถ้าdelต้าไม่ได้เป็นตัวที่กิน ดัชนีมากนักหมายความว่าตัวอื่นๆ >> กระจาย >> มันจะกระจายขึ้นนะฮะแล้วนักลงทุนน่ะชอบ การขึ้นแบบกระจายมากกว่า >> ส่วนเอ่อที่เมื่อกี้พี่นถามว่าไทยเรานี่ ก็อย่างสูงใช่มั้ยมันไม่ค่อยมีปัจจัยบวก อะไรแต่จริงๆแล้วเนี่ยถ้าดู >> องค์ประกอบข้างในเนี่ยจริงๆมันเริ่มเห็น จุดเปลี่ยนอีกละ >> อ >> ออวันนี้ต้องบอกว่ามีหลายจุดเปลี่ยนหลาย จุดเปลี่ยนนะมาฟังมาฟังวันนี้อาจจะเออ >> ไทยก็น่าสนใจนะในอีกมุมมองอีกมิตินึงใน ฐานะของผู้ใช้ AI >> งั้นอยากจะให้ทุกท่านดูในแง่ของงบลงทุนนะ พี่เนา >> งบลงทุนของเราเนี่ยถ้าเป็นภาครัฐและพระ เอกชนเนี่ยเนี่ยไม่เคยเกิน 10% ต่อปีตั้ง แต่ปี 2012 >> ค่ะ >> 2012 คือปีที่เกิดวิกฤตน้ำท่วม >> อื >> ถูกมั้ฮะในปี 2011 >> ก็เลยทำให้ 2012 เนี่ยมันก็เลยลงทุนขนาด ใหญ่นะพอลงทุนขนาดใหญ่เนี่ยเอ่อเกิน 10% GDP มันก็มีการเติบโต >> ค่ะ >> เติบโตกลับขึ้นมานะครับแต่ว่าถ้าไปดูหลัง จากนั้นเนี่ยเราแทบจะไม่มีการลงทุนใหญ่ๆ เลยนะครับเราจะมีการลงทุนใหญ่ๆอีกครั้ง นึงเนี่ยคือปี 2018 >> อื >> ซึ่งก็นานมาแล้วพอสมควร่ >> ก็ตอนนั้นมีการลงทุน EEC >> อ๋อสมัยคุณประยุทธ์ >> EC ใช่แล้วหลังจากนั้นก็เงียบมาเลยเงียบ ฉี่มาเลยตอนนี้ปี 2026 ละแล้วก็ >> รัฐบาลก็ไม่ค่อยมีเสถียรภาพเพราะว่า เปลี่ยนนายกบ่อย >> ค่ะ >> ใช่มั้ฮะแต่ว่าปีเนี้ย เราไปดูครึ่งปีแรกงบลงทุนภาครัฐและเอก เอกชนเติบโต 10% >> อืกลับมาละ >> กลับมาแล้วเติบโตเพราะฉะนั้นปีที่ลงทุน สูงเนี่ยจะตามมาด้วย GDP P >> อ >> ที่มันโตสูงตามมานะครับท่านมองปีนี้เนี่ย >> ตอนนี้ทั้งปีเนี่ยกระทรวงการคลังแบงก์ ชาติหรือแม้กระทั่งอยู่ใต้เราเองเนี่ยก็ โตคาดว่าเศรษฐกิจไทยโต๊ะละ 2.5-2.8 8 >> โอเยอะเกือบ 3 แล้วคุณอั้น >> ใช่คือหลายๆคนอาจจะบอกว่ามันก็ไม่เยอะนะ 2% กว่าแต่บางทีอมันนักทุนน่ะลืมนักลง ทุนน่ะจะจำได้แต่ข่าวร้าย[เสียงหัวเราะ] ใช่ >> ข่าวดีไม่ค่อยจำคือถ้าคุณลองย้อนเวลากลับ ไปสักช่วงต้นปีมกราคมกุมภาพันธ์ >> ค่ะ >> คนส่วนใหญ่มองว่าไทยโตได้ 2% ก็เหนื่อย >> สายตัวแทบขาด >> จำได้มั้ฮะแต่ตอนนี้เนี่ยทุกคนมองเราโต 2 ปลายๆแล้วนะ >> นะครับเพราะสิ่งที่ลงทุนในปีนี้เนี่ยอั้น เชื่อว่ามันจะเป็นแรงผลักดันให้กับ เศรษฐกิจในปีหน้า >> อื >> นะฮะแล้วข้อดีเนี่ยคือการเมืองสถิมี เสถียรภาพมันจะยิ่งสร้างแรงผลักดันให้กับ เศรษฐกิจไทยนะส่วนที่บอกว่าเอ่อรัฐบาล หนี้เยอะ >> ค่ะ >> ภาคเอกชนเอ่อภาคบริโภคหนี้สินคนรวนเยอะ แต่การลงทุนรอบเนี้ยที่เป็นรอบใหม่เนี่ย มันจะเป็นการลงทุนจากภาคเอกชน >> อันนี้คือจะอะไรอ่ะ มันน่าจะปลูพรหมเลยมั้คะ >> ใช่มั้ยคุณอ้าถ้าเป็นการลงทุนภาคเอกชน >> ใช่คือภาครัฐเนี่ยมีหน้าที่คลอดโปรเจค >> ค่ะ >> แต่คนที่จะไปลุยต่อคือภาคเอกชนฮะมันจะ เห็นโปรเจคที่เป็นลักษณะของการร่วมทุน >> ระหว่างภาครัฐกับเอกชนเนี่ยมากขึ้นเพราะ อ้านต้องเล่าอย่างี้ฮะว่าภาคเอกชนไทย เนี่ยต้องบอกว่ามีความหิวมากๆพี่เนาใช้คำ นี้ได้มั้ฮะมีความหิวมากๆ >> เพราะมันนิ่งมานานไง >> ใช่มีความหิวมากๆที่อยากจะลงทุนใช่ค่ะ ไม่คลอดออกมาด้วย >> มันไม่คลอดออกมาในช่วง 10 ปีที่ผ่านมามัน การลงทุนน้อยมากแล้วมันก็กระจุกตัวอยู่ใน แค่EECั้นก็ทำให้เกิดอะไรขึ้นฮะ >> บริษัทขนาดใหญ่ๆก็ไปลงทุนต่างประเทศ >> อ่าซึ่งก็สำเร็จบ้างไม่สำเร็จบ้างใช่มั้ย ฮะส่วนบริษัทกลางๆเล็กๆก็ลงทุนสเปะสปะ >> พอลงทุนสะเปะสปะมันก็เกิดปัญหาตามมา เรื่องของธรรมาภิบาทต่างๆที่มันเคยเป็น ปัญหาไปแล้วก่อนหน้าแต่ว่าต้นแทนหลักจริง ๆของไทยเราที่มันย่ำอยู่กับที่เนี่ยอัน ว่ามันมาจากเรื่องของเสริภาพการเมือง >> พอไม่มีโปรเจคคลอดมันก็มีมีการลงทุน >> อื >> เพราะฉะนั้นเอกชนก็เลยไม่มีโอกาสที่จะโต >> ค่ะ >> แต่พอถ้าดูปีเนี้ยครึ่งปีแรกงบลงทุนโตมา >> เกือบ 10% >> ค่ะ >> พอมันโตแล้วมันจะตามด้วยเศรษฐกิจที่มัน เติบโตเพราะฉะนั้นการลงทุนมันจะต่อเนื่อง >> อือ >> นะครับแล้วถ้าถามว่าผู้ประกอบการไทยพร้อม ลงทุนมากน้อยเพียงใดบริษัทขนาดใหญ่ในเซต 50 เซต 100 อันต้องเรียนอย่างี้ฮะว่า พร้อมลงทุนอย่างมากๆกระแสเงินสดเยอะเหรอ คุณอย่างมากๆกระแสเงินสดล้นฮะ >> อ๋อ >> ถ้าไปดูเศรษฐกิจไทยในช่วง 10 ปีเนี่ย GDP เหมือนโตบ้างหดบ้างโตบ้างหดบ้างกำไรกำไร หบมจแล้วโตบ้างเดี๋หดบ้างถูกมั้เดี๋ยวมี สต๊อก loss สต๊อกเกนมี impairment ต่างๆ แต่สิ่งเดียวที่มันโตแน่นอนและโตอย่าง จีลังคือกระแสเงินสดจากการดำเนินงานฮะพี่ เนา >> โอแสดงไม่ค่อยลงทุนใช่มั้คุณอั้น >> ใช่เพราะว่า cat from investing เนี่ย มันแทบจะอยู่กับที่เลยในช่วง 5 ปีที่ผ่าน มานะเพราะว่ามันไม่มีการลงทุนอะไรใหม่เลย ส่วนใหญ่มันก็เป็นงบลงทุนที่เป็น maintenance หรือว่าเป็นงบทุนที่เหมือน เอาไว้ซ่อมบำรุงต่างๆรักษาสภาพสินทรัพย์ ให้อยู่ในเอ่อภาพที่มันดีไม่ได้มีโปรเจค ที่จะลงทุนลงทุนเยอะเลยเพราะงั้นพอเรา ย้อนกลับไปดูตรงนี้เนี่ยเราจะเห็นได้ว่า CFI หรือว่า CAT4 form Investing กระแสเงินสดจากการลงทุนเนี่ยของบมจ.ไทย เนี่ยนิ่งสงบเหมือนทะเลที่มันไม่มีคลื่น เลยนะพี่เนามันนิ่งมากเลยแต่ว่ามันมีส่วน นึงที่มันเพิ่มขึ้นตลอด >> คือ >> กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน >> ออ >> พี่เนาทราบมั้ฮะว่า 5 ปีที่ผ่านมาเนี่ย กระแสจากการดำเนินงานโตถึง 10% >> โอ้โหนี่โตมากกว่ากำไรอีกป่ะคะเนี่ย >> โตมาก[เสียงหัวเราะ]กว่ากำไร มันโตถึง 10% เพราะนั้นบริษัทบมจ.ไทย เนี่ยอัดอั้นมากไม่รู้จะทำยังไงสุดท้าย ตอนนี้คือทำยังไงรู้มั้ยปันผลออกมาไงอ >> ออใช่ >> ปันผลออกมา >> ก็คือแบบให้นักลงทุนได้รู้สึกว่าอ้าใน เมื่อเราโตไม่เยอะก็เอาปันผลไปแล้วกัน >> ใช่เพราะฉะนั้นก็จะดูถ้าดูเทรนด์เนี่ยปี 2569 เนี่ยบริษัทส่วนใหญ่ Play Rชว์ เพิ่มขึ้นหมด >> คุณหน้าโนเห็นอย่างนึงคือเขาซื้อหุ้นคืน กันด้วยนะ >> ใช่เ้าซื้อหุ้นคืนเจ่ายปันผลเพิ่มขึ้น หลายบริษัทมันจำนวนมากเลยที่เคยจ่ายปันผล ปีละครั้งเปลี่ยนมาจ่ายปีละ 2 ครั้งอ >> เพราะว่าพอพอมันไม่มีช่องในการเติบโต เนี่ยผู้ถือหุ้นก็อยากจะได้ปันผลกลับมา เพราะว่าเขาก็ไปลงทุนอย่างอื่นไงพี่เนา เช่น >> เอ่อสมมุติเป็น Family ขนาดใหญ่ปันผล เพิ่มขึ้นมาเขาก็ไปลงทุนอย่างอื่นที่เป็น WH Management >> อันนี้ก็เข้าทางธนาคารอีกเพราะว่าบุคคล ธรรมดาเงินเยอะขึ้น >> ถูกมั้ฮะเพราะั้นตรงนี้แหละมันเลยเป็น สิ่งที่อั้นมองว่าถ้ารัฐบาลไทยมีโปรเจค พร้อมที่จะคลอดออกมาเอกชนไทยที่อยากลงทุน มานานเนี่ยพร้อมลงทุนอยู่แล้วอ >> นะครับเพราะฉะนั้นมันไม่ได้ใช้ภาระของ รัฐบาลอะไรเยอะหรอกถ้าเรามีโปรเจคที่ดี มากเพียงพอยกตัวอย่างเช่น Data Center ค่ะ >> เราจะเห็นหุ้นในกลุ่ม >> Teleคอมกลุ่มโรงไฟฟ้าเนี่ยเขาจะไปทำเป็น ลักษณะ Partner Partner กับเอ่อผู้ ประกอบการระดับ Global Scale >> อ่าพอทำ Data Center เสร็จก็จะก็จะทำ Private PPA สร้างโรงไฟฟ้าประกบเพราะ ปัจจุบันPriท PPA เนี่ยสามารถทำได้มาก กว่า 2,000 เมวัตต์แล้วงั้นสิ่งเหล่านี้ ถ้ามันกำลังจะเกิดขึ้นแล้วมันก็จะค่อย Transform พี่นาอันก็เชื่อว่ามันจะทำให้ GDP ไทยเนี่ยระดับ 3% ขึ้นไปเนี่ยน่าจะ ทำได้อย่างต่อเนื่อง >> อื >> นะครับแล้วสุดท้ายมันจะเกิดอะไรถ้า เศรษฐกิจมันหมุนเวียนมากขึ้นรัฐบาลเก็บ ภาษีได้มากขึ้นนั่นหมายความว่าภาระหนี้ สินของรัฐบาลก็ลดลง >> ค่ะ >> ถูกมั้ยฮะแล้วสิ่งที่มันจะตามมาถัดไป เนี่ยคือ GDP มันจะขยับขึ้น >> กำลังซื้อจะมา >> กำลังซื้อจะมาเพราะว่าก่อนหน้าเราเนี่ย ปัญหาที่เป็นปัญหาหลักของประเทศไทยคือ หนี้สินภาพกวนสูงมากเกินไป >> จนมันไม่สามารถขยับเขยื้อนอะไรได้นะครับ เ่อซึ่งเกาหลีใต้เนี่ยเคยประสบปัญหาแบบ นี้ในช่วง 10 กว่าปีที่แล้วที่มีปัญหา เรื่องของเครดิตของประชาชนในประเทศที่กู้ กู้มากเกินจริงนะฮะปัญหาอาจจะมากกว่าเรา ซะด้วยซ้ำแต่สุดท้ายแล้วเก็แก้ไขปัญหาได้ ดังนั้นเชื่อว่าการแก้ปัญหาที่ถูกต้อง สำหรับเรื่องของหนี้สินภาคครัวเรือนเนี่ย เอ่อเราอาจจะแก้ผิดจุดมานานอื >> เราต้องเพิ่มรายได้ >> ใช่เพราะว่าเราเน้นแจกเงินแจกเงินให้ไป จ่ายหนี้ซึ่งแจกเงินไปเท่าไหร่ก็เหมือนถม น้ำพริกละลายแม่น้ำนะเพราะว่าหนี้สินของ ภาคครัวเรือนเนี่ยเาจ่ายดอกเบี้ยแพงมาก พี่เนาถูกมั้ยฮะเราจะไป >> หารายได้ที่ดอกเบี้ยสูงขนาดนั้นเราไม่รู้ จะทำอาชีพอะไรนะเราจะมาจ่ายดอกเบี้ย 15% 20% เพราะนั้นแจกเงินไปมันก็ช่วยได้ชั่ว คราวแต่สิ่งที่กำลังจะเกิดขึ้นต่อจากนี้ ไปหรือว่าเป็นนิมิตใหม่ของเศรษฐกิจไทย เนี่ยมันคือการเติบโตจากตัวฐานหรือว่า GDP >> ถ้า GDP ขยับขึ้น 1% ตัวหนี้สินภาคคนต่อสพ.มันก็ลดลงนะพี่เนา >> มันลดลงถึง 2 ทางทั้งฐานที่ใหญ่ขึ้นทั้ง >> กำลังซื้อที่มันเพิ่มขึ้นเพราะนั้นเลยคิด ว่าถ้าเราดำเนินแดงแนวทางแบบนี้ได้ขอการ เมืองไทยนิ่งๆเสรีรภาพดีต่อเนื่องเนี่ย เดี๋ยวมันจะค่อยๆดีขึ้นทีละส่วนทีละส่วน แต่ทั้งหมดทั้งปวงมันต้องใจเย็นๆ >> มันต้องให้เวลาในการแก้ไขปัญหา >> ค่ะอเรายังทนมาได้เลยนะคุณคุณอั้นเป็น 10 ปีเนี่ยที่เศรษฐกิจเราโตต่ำแล้วก็หุ้นเรา ตลาดหุ้นเราก็โตต่ำแล้วก็ทนไปได้เกือบ 10 ปีนะ >> ใช่ใช่ >> เอ่อการฟื้นนี่มันก็ต้องอาศัยเวลาถูกมั้ คะใช่ใช่แล้วทำไมเอ่อในช่วง 10 ปีที่ผ่าน มาเนี่ยถ้าเรายังอดทนได้เนอะแล้วทำไมการ ที่มันกำลังจะเข้าสู่ขาขึ้นรอบใหม่เนี่ย ทำไมเราถึงจะ >> อดทนไม่ได้ >> อดทนไม่ได้ทำไมเราถึงจะรู้สึกว่าเอ๊ะเรา ต้องรีบหนีไปลงทุนต่างประเทศทั้งๆที่ต่าง ประเทศมันอาจจะเป็นช่วงพีคหรือเปล่า >> อย่างที่อพูดในช่วงต้น >> ทุกคนก็รู้หมดแล้วว่า AI มันจะทำให้เกิด อะไรขึ้นทุกคนก็เป็นเหมือนเอ่อ >> ผู้มีผู้เชี่ยวชาญในการลงทุนเพราะถาม AI ได้อ่ะแล้วอย่างงี้จุดจุดที่เราจะได้ เปรียบมันจะอยู่ตรงไหนขณะที่ในประเทศไทย เนี่ยข้อดียังไงก็คือข้อมูลมันใกล้ตัว >> อื >> ข้อมูลมันใกล้ตัวเพราะฉะนั้นเนี่ยอย่าง ที่พี่นาวถามว่าปัญหาแบบ >> รัฐบาลหนี้เยอะใช่มั้หนี้สินภาคโรนเยอะ อั้นเชื่อว่าเดี๋มันจะค่อยๆแก้ไขปัญหาและ อีกเรื่องนึงที่จะตามมาที่อั้นคิดว่าเป็น เรื่องที่น่าสนใจเหมือนกัน >> คือเรื่องของเงินเฟ้อ >> ค่ะ >> ประเทศไทยเนี่ยในช่วงสัก 5-10 ปีที่ผ่าน มาเนี่ยเงินมันฝืด อ >> เงินมันฝืดเคืองมากๆ >> มันแบบว่าแทบจะบางเดือนนี้ศูนยเลยนะ >> ใช่เพราะฉะนั้นการที่จะแก้ไขปัญหาให้รัฐ ให้ประชาชนได้เนี่ยเงินมันต้องเฟ้อค่ะพี่ เนาคือถ้าเงินมันไม่เฟ้อหนี้มันไม่ลงนะ >> ใช่ๆ >> ถูกมั้ฮะเพราะนั้นถ้าดูกลไกทางเศรษฐกิจ เนี่ย GDP มันต้องขึ้น >> ใช่มั้ยเอ่อภาคบริโภคมันต้องฟื้นตัวเงิน มันต้องเฟ้อหน่อย >> ค่ะ >> เงินมันต้องเฟ้อหน่อยเงินคนจะได้มีเงิน มากขึ้นไปการไปคืนเงินต้น >> ไม่เฉยอ่ะคุณผ่อนทั้งปี >> อืต้นก็ยังอยู่ >> ต้นก็ยังอยู่[เสียงหัวเราะ] เนคิดว่าสิ่งนี้เป็นสิ่งที่เราต้องช่วย กันแล้วกันนะคะดังนั้นซึ่งเห็นว่าโครงการ จัพัเนี่ยก็ช่วยได้มาก >> ช่วยได้มากที่จะช่วยกระตุ้นที่อย่างน้อย กระตุ้นให้เอกชนกล้าลงทุน >> อ่าคือถ้าใครไม่มีโอกาสลงทุน >> ปันผลออกมา >> อื >> ปันผลออกมา >> ให้พูดผู้ลงทุนแต่ถ้าใครมีโอกาสลงทุนคุณ ลงทุนเลย >> เพราะรัฐบาลกำลังจะมีโปรเจค >> เข้ามาอย่างต่อเนื่อง >> คุณอั้นถามนิดนพอพูดถึงโครงการจัมพัเนี่ย ครับ >> ในมุมของนักวิเคราะห์เนี่ยโครงการจัมพั เนี่ยมันช่วยอะไรให้นักลงทุนได้บ้างคะ >> โครงการจัมพัใช่มั้ฮะที่อันเห็นข้อดีเลย นะข้อดีข้อแรกที่ท่านเห็นคือความเป็น มาตรฐานสากลพี่น้องความเป็นมาตรฐานสากล แล้วมันเป็นเาเรียกว่าเป็น fruitprint >> อืเป็นพิมพ์เขียวได้มั้ >> เป็นพิมพ์เขียวก็ได้ฮะที่นักลงทุนสามารถ จับต้องได้ >> คือข้อด้อยของตลาดหุ้นไทยในช่วงก่อนหน้า นะที่มันเกิดวิกฤตหุ้นขนาดกลางเล็กที่มัน พังทลายลงมาเนี่ยมันเกิดจากเอ่อการที่ผู้ บริหารเนี่ยเน้นสร้างสอี่ >> อื >> แต่ทำไม่ได้จริง >> อื >> ทำไม่ได้จริงแล้ว >> พูดอย่างเดียวไม่มีอะไรรองรับ >> พูดอย่างเดียวไม่รองรับแล้วก็ทำให้น้อง ทุนเนี่ยที่อาจจะเล่นบน >> ความคาดหวังอย่างเดียวเนี่ยโดยไม่ได้ดูผล ประกอบการเนี่ยแห่กันเข้าไปเล่น >> แล้วก็ถ้ามีการลงทุนใช้พวกมาจิด้วยเนี่ย มันก็เลยจะเกิดความเสียหายมากในช่วงตลาด ขาโลก >> มันกลวงอ่ะใช่มั้ >> มันกลวงเออขอใช้คำนี้ก็ได้ฮะว่ามันกลวงนะ ฮะใครอยากทำอะไรอ่าตอนนั้นมีอะไรฮะกัญชา ก็ไปทำกัญชาใจ >> ประมูลโซลารฟาร์มก็ >> ไปทำกันหุ้่นก็ขึ้นสมมุติทั้งหมดแบบ >> เปิดประมูล 5,000 MB >> เอาทุกบริษัทรวมกันที่ให้ขาบวกรวมกันได้ 50,000 เมอย่างเงี้ยพี่เนาถูกมั้เอ่าตอน นั้นมีิปโตบูมคนก็อยากจะไปทางคริปโตไปขุด คริปโตเพราะงั้นว่าเรื่องราวเหล่านั้น เนี่ยมันทำให้ >> ท่ามของการลงทุนมันไม่เป็นระดับสากล >> แต่โครงการจัพัเนี่ยข้อดีคือเราจะให้ผู้ บริหารให้แนวทางมาเลยฮะ >> อื >> ว่าเค้า comfortable ที่จะให้แนวทางยังไง เช่นตั้งเป้าหมายรายได้โสเท่าไหร่ใน 3 ปี ข้างหน้าหรือบางบริษัทอยากจะให้ราย ละเอียดมากขึ้นค่ะ >> ตั้งเป้าหมายกำไรโตเท่าไหร่ >> อือ >> โตจากอะไร >> ค่ะ >> สมมติฐานคืออะไร >> ซึ่งอันนี้มันจะเข้าสู่ระดับสากลมากขึ้น เพราะว่าบริษัท >> ทั่วโลกในตลาดพัฒนาแล้วเนี่ยพวกนี้มัน เป็นเหมือนพิมพ์เขียวเป็นดิจิตอล footprint ฮะที่นักทุนจะสามารถไปค้นหา ข้อมูลย้อนหลังได้เพราะฉะนั้นต่อไปนี้อ คิดว่าพอมันมีโครงการนี้เข้ามาเนี่ย บริษัทที่เข้ามาในโปรแกรมเหล่านี้เนี่ย ถ้าทำได้จริงความน่าเชื่อถือจะมากขึ้น >> อื >> คนก็จะให้ valuation ที่มากขึ้น >> อื >> แล้วเรื่องเนี้ยมันไม่ได้มองแค่ในประเทศ มันมองที่นักลงทุนต่างประเทศ >> ที่เป็นระดับสากลมากขึ้นเพราะอันนี้มัน เหมือนเป็นการยกระดับ >> เอ่อบริษัทของตลาดหุ้นไทยเพิ่มขึ้นส่วน บริษัทที่พูดแล้วทำไม่ได้ >> พูดแล้วทำไม่ได้หรืออันต้องเชื่อคำว่าตี เก๊ไป >> ตีเก๊ >> ตีเก๊ไปเลยเนี่ยคนก็จะไม่ลงทุนบริษัทเรา นั้น >> อ่ามันเดิมพันเหมือนกันนะคุณอั้น >> ใช่เพราะงั้นอีกข้อดีนึงคืออะไรฮะคือ เมื่อก่อนน่ะสมมุติคุณมี 100 บริษัท >> ค่ะ >> ให้เราเลือกลงทุนเนอะเราก็ไม่รู้หรอกว่า ใครจริงไม่จริงทำได้ไม่ได้เงินมันก็ กระจายไงสมมุติว่าเรามีเงิน 100 บาทอ่าลง ทุน 100 บริษัทก็บริษัทลำบากแต่พอมันมี การยกระดับมาตรฐานขึ้นมาเนี่ยมันอาจจะ เห็น 40 บริษัทตัดทิ้งไป >> อันนี้พูดแล้วทำไม่ได้ >> ถ้าเกิดว่าเม้นต์เงินมันจะเหลือ >> มันโฟกัสมากขึ้น >> โฟกัสมากขึ้นเพราะฉะนั้นนั่นหมายความว่า ตลาดหุ้นมันก็จะฟื้นเงินตรวจจากหุ้น คุณภาพดี >> อื >> มีมาตรฐานสูงอ่า PE ก็จะเพิ่มขึ้นถูกมั้ ฮะแล้วคุณก็จะไม่สะเปะสะปะมากขึ้น >> ฉะนั้นเลยคิดว่าสิ่งที่สำคัญที่สุดของจัพ เนี่ยเป็นการยกระดับมาตรฐานของหุ้นไทยให้ มีเอ่อสแตนดารดที่สูงขึ้นนะฮะแล้วสุดท้าย ถ้าเราเป็นที่เป็นคนในประเทศเห็นแล้วทำไม ต่างชาติจะไม่เห็นล่ะพี่เนา >> อื >> ถูกมั้ฮะ >> ค่ะแต่หลายๆคนอาจจะบอกเอ๊ก็ยังมีก็มีโครง การจัมพัมาละแล้วอย่างคุณอ้าเนี่ยเป็นนัก วิเคราะห์เนี่ยมีวิธีการเลือกยังไงดีในจั Plus อย่างเงี้ยอ่ะเรายังคุณอั้นยังไม่ บอกแล้วกันเดี๋ยวเราไปคุยกันวันที่ 4 ตุลาคมสัมมนาของเราเดี๋ให้คุณอั้นไปบอก ตรงนั้นแล้วกันว่าเพราะว่าคุณอั้นก็น่าจะ เลือกจากตรงนั้นแล้วก็เลือกจาก 4 กลุ่ม อุตสาหกรรมที่คุณอั้นบอกว่าคืออันเนี้เรา ชอบมากเริ่มมีการทรฟอร์มคือการtransฟอร์ม อ่ะมันจะเห็นว่า Value มันเนี่ยมันจะขึ้น ไปด้วยไง >> ใช่ครับ >> value มันจะขึ้นถ้าเราเริ่มเห็นตั้งแต่ แบบตรงเนี้ยเริ่มๆอย่างที่คุณอั้นบอกตอน เนี้ยตลาดหลังหุ้นไทยมันเหมือนแบบแสง อาทิตย์คิดเพิ่งจะเริ่ม 18:00 น.มั้งคุณ อั้น >> อั้นว่าประมาณนั้นนะฮะคือมันมันไม่ใช่ 4:00 5:00 น.แล้วนะเริ่มมีแสงละเออ >> ใช่มันเริ่มมันเริ่มมีแสงคือ 4:00 5 คือ เรายังไม่เห็นอะไรเลยมืดมิดแต่นี้คือเรา เริ่มแว่ามันมาจริงๆนะว่าแสงมันมาแล้วอัน นั้นแหละคุณอั้นก็จะไปเลือกจากตรงนั้น ด้วยซึ่งเดี๋ยวเราจะรวมกันคือวันที่ 4 ตุลาคมนี้ >> อันต้องบอกว่างานนี้พลาดไม่ได้เลยอ้าอย่า เพิ่งบอกใครก่อนอจะเตรียมข้อมูลไปอย่างดี เดี๋ไปปล่อยไปปล่อยของกันในงาน >> ปล่อยของในงานนะคุณอั้นยังไม่บอกใครนะถ้า ใครไปถามเนี่ย >> ไม่บอกครับ[เสียงหัวเราะ] >> ทีนี้เราถามคุณอั้นนิดนะว่า 3 ปีจากนี้ไป เนี่ยคือนักลงทุนเนี่ยเควรจะกลัวอะไรมาก กว่าคุณอั้นกลัวติดหุ้นไทยที่ไม่โตหรือ ไม่มีหุ้นไทยในพอร์ตเลยในวันที่ตลาดกำลัง กลับมา >> พี่นข่ะถามนี้ก็ต้องแน่นอนอยู่แล้วฮะ เพราะอั้นยังเชื่อว่าหุ้นไทยมีความหวัง แล้วอั้นก็เห็นจุดเปลี่ยนที่กำลังจะเกิด ขึ้นเพราะฉะนั้นถ้าไม่มีหุ้นไทยเลยเนี่ย อั้นต้องบอกว่าอาจจะ >> เอ่อตกรถ >> อ่า >> ในวันที่ตลาดกลับมานะครับแต่อั้นขออธิบาย อย่างี้ก่อนว่าอ้านไม่ได้หมายความว่าคุณ ต้องลงทุนหุ้นไทย 100% ของพอร์ต >> อ >> คืออ้ายคิดว่าคนที่จะตกรถเนี่ยคนที่จะตก รถที่แท้จริงเนี่ยคือคนที่ไม่ลงทุนเลย >> อื >> อ่าแต่ว่าคนที่ลงทุนเนี่ยไม่ว่าจะเป็นใน ประเทศหรือต่างประเทศเนี่ยท่านจะไม่ตกรถ >> เพียงแต่ว่าถ้าจะขึ้นรถคันไหนเนี่ยต้อง บอกว่ามันขึ้นอยู่กับความชอบของท่าน >> นะครับเอ่อเพราะว่าอันั้นก็จะไม่เชียร์ หุ้นไทยซีซัว่าเออไทยมันดีกว่าที่อื่น อั้นรู้สึกว่าแต่ละประเทศน่ะมันมี คาแรคเตอร์ที่มันแตกต่างกัน >> ใช่มั้นะครับคือแน่นอนฮะว่าถ้าคุณยัง ต้องการลงทุนในหุ้นกลุ่มเทคหรือกลุ่มที่ ตลาดหุ้นไทยไม่มีนะเช่นคุณอยากจะลงทุนใน ธุรกิจอวกาศ >> ค่ะ >> คุณก็ต้องไป Space X >> อ >> อ่าคุณอยากลงทุนพวกแม่นอย >> คุณก็ต้องไปลงทุนลงทุนในหุ้นHอยของจีน่ >> ถูกมั้ยพวก Physical AI ต่างๆเพราะหุ้น เหล่าเนี้ย >> ไทยมันไม่มี >> อื >> อ่าแต่ข้อดีคืออะไรฮะข้อดีต้องอันนี้ต้อง ชื่นชมแต่ละหลักทรัพย์ว่าแต่ละหลักทรัพย์ เนี่ยวางโครงสร้างตอนนี้มาดีมากๆนะครับ เพราะว่าเราสามารถลงทุนผ่าน DR ได้ >> อ่าใช่ >> ลงทุนผ่าน DR ได้เพราะฉะนั้น DR เนี่ย >> อ้านขอไม่นับเป็นหุ้นไทยอ้าขอไปนับเป็น หุ้นต่างประเทศแต่ข้อดีคือคุณสามารถเทรด กระดานไทยได้ถูกมั้ยเพราะงั้นถ้าคุณชอบ หุ้นเหล่านี้เนี่ยคุณก็สามารถลงทุนผ่าน กระดานไทยได้ถูกมั้คงไม่ไปเปรียบเทียบ หรอกว่าเอ่อหุ้นค้าปีกไทยจะดีกว่าหุ้น อวกาศอเมริกาถูกมั้ยฮะอั้นคิดว่าถ้าคุณ ชอบธุรกิจอวกาศคุณก็เลือกผ่าน Dr. อืแต่ สำหรับไทยเราเนี่ยอั้นไม่อยากให้นักลงทุน เนี่ยเอ่อเตกรถนะฮะหรือถ้าในยุคปัจจุบัน ก็ต้องบอกว่าจะตกอวกาศตกจรวดอวกาศเน็ต หนักเลย >> ใช่จะตกรอบใหญ่ไปเลยสำหรับกลุ่มนักคน กลุ่มไหนคือนักคนกลุ่มที่ต้องการเงินปัน ผล >> นะครับเพราะว่าไทยเราตอนนี้ก็เข้าสู่เอ่อ โครงสร้างผู้สูงอายุของประชากร >> เยอะ >> ค่ะ >> กลุ่มที่เป็นกลุ่มเนี้ยเอาจจะไม่ได้ ต้องการความหวือหวาเลยพี่เนาถ้าจะต้องการ เงินปันผลที่โดดเด่นสม่ำเสมอเสมอมีโก๊ด ถึงเงินปันผลงั้นในรอบนี้ที่เป็นขาขึ้น รอบใหม่ของแต่ละหุ้นไทยเนี่ยอั้นไม่อยาก ให้คนที่วางแผนเกษียณพลาดในการซื้อหุ้น ปันผลของไทย >> เพราะมันจะเปรียบเสมือนห่านทองคำ >> ที่ออกดอกออกผลจ่ายเงินให้กับท่านในการนำ ไปบริหารพอร์ตเกษียณของท่านได้นะซึ่งอัน ค่อนข้างมั่นใจนะครับว่าหุ้นไทยเนี่ย >> จะมีปันผลที่โตขึ้นได้อย่างต่อเนื่อง >> ค่ะ >> เพราะขณะช่วงที่เศรษฐกิจไม่ดีเนี่ยมันก็ ยังมีdividนที่ดีแต่ถ้าเศรษฐกิจดี >> EPS growth มันกลับมามันก็หมายความว่า dividน per share มันก็จะปรับตัวขึ้นอ >> นะครับแล้วยิ่งไทยเราเนี่ยเดี๋ยวกำลังจะ มีโครงการพิสา >> นะจะเรียกที่สาหรือซ่าก็ได้นะ >> ถ้าวัยรุ่นเเรียกซ่าเออแต่อั้นเป็นวัยไม่ รุ่น >> เหมือนลิซ่าอะไรอย่างเงี้จะ >> เรียกทิสาเนอะอธิสาที่กำลังจะเกิดขึ้น เนี่ยมันยิ่งเป็นจุดที่เราต้องนำมาใช้ เป็นประโยชน์ในแง่ของการบริหารจัดการค่ะ >> นะครับแต่อันนี้ขึ้นอยู่กับเอ่อความ เสี่ยงของท่านที่ยอมรับได้นะคือท่านอายุ น้อย >> อื >> แน่นอนคุณต้องมองโท >> แต่บางทีคนที่อายุมากแล้วเค้าไม่ได้สนใจ โทเท่าไหร่นะเแค่ต้องการความสม่ำเสมอของ รายได้ซึ่งเชื่อว่าตลาดหุ้นไทยตอนเนี้ย ยังตอบโจทย์เรื่องนี้ >> ค่ะ >> อย่างมาก >> แล้วก็โดยตรงนะฮะพี่น้อง >> ค่ะพี่คุณอั้นพูดถึงเรื่องนี้เราถามต่อ เลยแล้วกันว่าคุณอั้นคือมีแฟนคลับทุก ระดับนะคะแต่ทีนี้คุณอั้นอยากจะบอกอะไร กับเด็กรุ่นใหม่เด็กรุ่นใหม่ของเราหมาย ถึงว่าเค้าอาจจะเป็น First Joper หรือ ว่าทำงานมา 5-6 ปีพอมีเงินเก็บละแต่เขา รู้สึกว่าตลาดหุ้นไทยอ่ะคือเขาจะมองว่า ตลาดหุ้นไทยเหมือนเป็นคุณปู่อ่ะปู่เซต อย่างเงี้ยคืออาจจะดูไม่ค่อยวิ่งเร็วละดู ไม่ค่อยเซ็กซี่ละในยุคของเค้าตอนเนี้ย ตลาดหุ้นไทยคุณอั้นมีอะไรอยากจะบอกเมั้ กลุ่มเด็กรุ่นใหม่ๆเพสไปนู่นเลยไป AI เลย ไปลุงหุ้นต่างประเทศเลยอ่ะอ >> ครับอั้นคิดว่าสไตล์หรือว่าคาแรคเตอร์ของ คนรุ่นใหม่เนี่ยแน่นอนเชอบธุรกิจที่เป็น สมัยใหม่ >> ถูกมั้ฮะคุ้นเคย >> เค้าเกิดมาพร้อม AI เค้าเกิดมาพร้อมแชท GPT อะไรพวกนี้ถูกมั้เค้าก็จะมองหาอะไร ที่เค้าเข้าใจ >> มากกว่า >> คือเราเนี่ยอาจจะเข้าใจธุรกิจแบบดั้งเดิม >> ค่ะเราคุ้นชิน >> ใช่คุ้นชินแต่คนรุ่นใหม่เค้าก็เข้าใจแบบ ใหม่นะอั้นเลยคิดว่าอย่างงี้ฮะว่าแต่ยัง ไงก็ตามน้องๆหนูๆรุ่นใหม่เนี่ยอั้นยัง เชื่อว่าการลงทุนในลักษณะนั้นเนี่ยจะ ประสบความสำเร็จเพราะว่ามันสามารถให้โก ที่สูงกว่าท่านได้แต่อย่างไรก็ตามเวลาเรา คิดถึงความอบอุ่นน่ะพี่เนาเราก็จะคิดถึง คุณปู่คุณย่ามั้ยฮะ >> ถูกมั้ >> ครอบครัวเรา >> ใช่อย่างสมมุติว่าเราคิดถึงแบบแฟนไปเดท อันนี้เรื่องความตื่นเต้นไงการลงทุนใน หุ้นต่างประเทศก็จะเหมือนกำลังจะเอ่อหา คู่ครองเนอะ >> แต่ถ้าเราต้องการความอบอุ่นน่ะพี่เนาแล้ว คิดถึงคุณปู่คุณย่าถูกมั้เพราะอันอยากจะ ให้นักลงทุนรุ่นใหม่เนี่ย >> แบ่ง >> อ่า >> แบ่งส่วนคือเวลาคุณมีกำไรจากการลงทุนใน หุ้นเทคหรือหุ้นที่เป็นโสูงเนี่ยคุณแบ่ง ปันส่วนมาลงทุนในหุ้นไทยในกลุ่มที่มันมี โทสและมีเงินปันผลสิ่งเหล่าเนี้ยมันจะ ช่วยเป็นเบาะรองรับให้กับคุณเพราะหุ้น กลุ่มเทคเนี่ยสุดท้ายสักวันนึงต้องมีวัน จบรอบ >> อ >> งั้นถ้าคุณใส่เงินทั้งหมดในเทรดวันที่มัน จบรอบ คุณอาจจะเห็นเงินต้นที่มันลดลงไง >> อื >> หรือหน้าตากคุณจะลดลงเร็วแต่ถ้าคุณทยอย กันกำไรค่ะ >> มา >> ลงทุนในหุ้นไทยที่เป็นเงินปันผลมันก็เท่า มันก็ทบทวีคูณได้นะฮะ ID ปีละ 6% ทบไป เรื่อยๆมันอาจจะไม่ใช่ปีละ 20% 30% แต่ 20% ถึง 30% เนี่ยในฐานะที่อัทำงานใน ตลาดทุนไทยมา 20 ปีเนี่ย >> อั้นไม่เคยเห็นอะไรที่มันให้ 20-30% ได้ ตลอด 10 ปีนะ >> สักมันต้องมีสักปีที่มันลง 40-50% เพราะฉะนั้นการที่เรากันเงินบางส่วนมาลง ทุนแต่หุ้นไทยเนี่ยมันเป็นการซื้อความ สบายใจ >> มันเป็นการซื้อความสบายใจแล้วเหมือนเป็น การซื้อเงินก้นถุงให้กับเราค่ะครับ >> อือูคุณอั้นพูดนี่โดนใจนวรัตน์มากเลย เพราะว่านวรัตน์ตอนนี้ลงทุนในหุ้นปันผล หุ้นไทยเนี่ยจะบอกว่าเกษียณพอพอสำหรับใช้ จ่ายแค่แบบเป็นเดือนๆเนี่ยก็ได้ตลอดทั้ง ปีไปจนตลอดแล้วนะคุณอั้น >> ก็เลยรู้สึกว่าสิ่งที่คุณอั้นพูดเนี่ยมัน เหมือนเป็นเบาะที่เวลาเราตกลงมาจากที่สูง แล้วแบบว่าลงทุนหุ้นไทยเอาไว้แล้วเป็นปัน ผลเป็นเบาะที่ไม่ให้เราเจ็บตัวเน >> ใช่ใช่อันว่าคืออย่างน้อยเนี่ยมันมีเงิน ออกมาเรื่อยๆไง >> ใช่เพราะว่าคุณไปลงทุนทุ่นเทคต่างประเทศ เนี่ยมันแทบมันจะไม่มียิวนะพี่เนา >> จริงเพราะเค้าต้องลงทุนตลอด >> ใช่คือถ้าเราลงทุนแล้วผิดรอบ >> อื >> เราติดอยู่ข้างบนเราไม่มีเงินผล >> ออกมาให้เราใช้ชีวิตนะแต่ถ้าคุณลงทุนใน หุ้นไทยเนี่ยอย่างน้อยๆมันมีให้คุณแน่ๆ อ่ะ 4% 5% อ่ะอันยกตัวอย่างแล้วกันอย่าง CP พี่เนาเราจะเห็นสักกี่ครั้งในชีวิต การลงทุนของเราที่ CPE เหลือ 13 เท่า >> โอ้โหก่อนนี้เท่าไหร่ 3-40 ใช่มั้คุณ >> ใช่แล้วให้ปันผล 4% น่ะพี่เนาคือในสมัย ที่มันเป็นโสเนี่ยมันให้ยแค่ 2% เองนะฮะ แต่ตอนนั้นน่ะคนยอมจ่ายพรีเมี่ม PE ที่ สูงแต่ณตอนเนี้ยเราคงคาดหวัง PE ที่สูง ไม่ได้เลยเพราะโกสไม่เยอะแต่มันก็มีอีก มุมนึงนะว่าคุณซื้อระดับราคาตรงนี้คุณได้ 4% นะ >> มันดีกว่าพันธบัตร >> ใช่ค่ะ >> รัฐบาลอีกนะพี่เนา >> ถูกมั้ฮะพบัคุณต้องถือเท่าไหร่ 5 ปี 10 ปีได้ยิว 2% กว่าอันนี้คือคุณลงทุนในสิน ทรัพย์ที่มีสภาพคล่องอ >> ซื้อได้ขายได้ถูกมั้เพราะ CP นี่มีมูล สภาพคล่องสูงมากแล้วคุณได้ 4% ระหว่างทาง คุณมีโปรเจคอะไรคุณก็สามารถเปลี่ยนเป็น เงินสดได้ตลอดอันั้นว่ามันเป็นจังหวะที่ ดีมากๆเลยสำหรับการที่จะเลือกลงทุนในหุ้น ที่เป็นลักษณะดีเช่น CP ครับ >> อืค่ะแต่วันที่ 4 ตุลาคมนี้เราไม่ได้บอก แค่หุ้นที่มีปันผลดีเท่านั้นแต่คุณอั้น เนี่ยจะเลือกให้เราที่มันเป็นหุ้น 4 กลุ่มที่กำลังทรานฟอร์มเอ้เราชอบธีมนี้นะ คุณอั้นเป็นเป็นแบบคือมันมาจากเอ่อเค้า เรียกอะไรความแข็งแกร่งโดยตัวของธุรกิจ เองครับ >> ใช่มั้ยฮะมันไม่ใช่ว่าอุตสาหกรรมมันดี แล้วเ้าก็ลอยน้ำขึ้นไปด้วยแต่นั่นคือถ้า เขาทำให้ตัวเ้าแข็งแกร่งอ่ะเราเป็นผู้ลง ทุนเราก็จะมั่นใจได้ว่าเราจะโตไปพร้อมกับ เค้าใช่แชมปเป็นการเติบโตแบบออร์แกนิคอ่ะ อ่าถูกต้องอรนิเลยค่ะอันนี้น่าสนใจนอก เหนือไปจากที่คุณอั้นบอกว่าเรื่องของจump ก็ต้องดูให้ดีอีกว่าเราจะเลือกอะไรแบบไหน อ่ะทีนี้คุณอ้านขาเราคงไม่มีเวลาพูดอะไร ที่มันทั้งหมดได้ก็คือก็ต้องไปฟังกันวัน ที่ 4 ตุลาคมนี้แล้วกันนะฮอันนี้คุณอั้น อยากจะฝากอะไรไว้มั้คะสำหรับวันที่ 4 ตุลาคมสำหรับใครที่มาเจอคุณอั้นในช่วง เวทีสุดท้ายเลย >> ครับนอกจากอ่า 4 หุ้นเด่น 4 seกตอร์เนาะ ที่อั้นคิดว่ามันกำลังจะtransฟอร์มตัวเอง ไปในทิศทางที่เป็นบวกมากขึ้นเนี่ยนะครับ อั้นก็คิดว่าสิ่งที่อยากจะให้มาพูดคุยกัน เนี่ยก็คืออั้นอยากจะให้ทุกคนเห็นถึง ประโยชน์ฮะพี่เนาของโครงการจัพัว่าทำไม อ้านค่อนข้างเชื่อว่ามันจะเรียกความเชื่อ มั่นให้กับน้องลงทุนให้กลับมาได้นะครับ แล้วก็อีกเรื่องนึงเนี่ยที่อยากจะฝากไว้ คือปัจจุบันเนี่ยการลงทุนเนี่ยไม่อยากให้ จิ้มลงทุนไปแค่ตลาดใดตลาดนึง >> หรือว่าสินทรัพย์ใดสินทรัพย์หนึ่งการทุน ปัจจุบันเนี่ยมันหลากหลายมากถูกมั้ฮะแม้ กระทั่งในกระดานไทยเนี่ยมันก็ลงทุนผ่าน ได้อีกเรื่องนึงที่อยากจะไปคุยกันคือการ จัดพอร์ต >> อ๋ออ >> ว่าเราควรจะจัดพออย่างไรให้ได้ประโยชน์ สูงสุดจากหุ้นไทยในรอบนี้ >> ออ >> อันนี้ก็เป็นอีกเรื่องที่ท่านคิดว่าน่าจะ เป็น >> กุญแจนะที่ทำให้ท่านประสบความสำเร็จในการ ลงทุน >> ค่ะคุณอั้นเว่ากันว่ารอบนี้เนี่ยหุ้นไทย ถ้ามันมาจริงๆเนี่ยเค้าบอกมันมารอบใหญ่ เป็นประวัติการเลยหรึเปล่าฮะ >> อ้านคิดว่าเป็นรอบที่เอ่อน่าจะใหญ่ได้พอ สมควรเพราะว่า >> เพราะรอบก่อน >> forนก็ยังไม่ได้กลับมาซื้อเยอะ >> ใช่ก่อนหน้านี้คือมันก่อนวิกฤตต้มยำกุ้ง >> อันนั้นถือหรือว่าเป็นรอบใหญ่ใช่มั้คุณ อั้น >> ใช่แล้วมันก็ค่อยๆสไลเดอร์ลงมาใช่มั้แต่ อย่างที่อั้นบอกว่าถ้าเมื่อสักครู่ 4 กลุ่มเมื่อกี้ที่อั้นเล่าไปแล้วมัน transฟอร์มตัวเองได้เนี่ยมันมี 3 กลุ่ม ที่มันเป็น long term อ >> ส่วนอีกกลุ่มนึงมันอาจจะเป็น short term หน่อยคือถ้า 3 กลุ่มนั้นมันtransฟอ์ตัว เองได้จริงแล้วมันเป็น long ter เนี่ย >> ถ้าฝรั่งเข้ามาอีกสักแ,0002,000ล้านบาทนะ อันว่า >> เราก็มีลุ้นนะฮะพี่นาวว่าเราจะหลุดออกจาก loss decade ได้เหมือนกัน >> ออค่ะแล้วเราก็ยังมีเครื่องมืออย่าง ที่ซ่าด้วย >> ใช่ >> แล้วก็มีจั plus เพราะสุดท้ายเนี่ยก็ต้อง กลับมาปรับปรุงผลิตภัณฑ์หรือว่าสินค้าใน ตลาดหลักทรัพย์ครับ >> ใช่มั้คุณอั้นก็ส่วนหนึ่งจำพลันก็จะทำให้ ต่างชาติเขาเห็นทิศทางชัดเจนนักลงทุนไทย ก็เห็นทิศทางชัดเจนแต่อยู่ที่ว่าจะเลือก ยังไงเท่านั้นเองนะคะก็เดี๋ยวในวันงานคือ 4 ตุลาคมนี้ก็ไปฟังคุณอั้นก็แล้วกันก็ ใครเป็นแฟนคลับไปขอถ่ายรูปคุณอั้นก็ได้ เลยนะคะถ้ายังไงแล้วนะคุณอั้นก็จะอยู่จน กระทั่งจบงานให้ท่านได้แบบเข้าไปสอบถาม คุณนั่นเราเห็นเวลาที่คุณนั่นไปตามเวที เงี้ยก็จะเหมือนล้อมกันเป็นผึ้งอ่ะลวง ผึ้ง[เสียงหัวเราะ] หลังจากจบงานแล้วนะคะยังไงแล้วก็วันที่ 4 ตุลาคมเราอยากจะสื่อสารนิดนึงนะสำหรับใคร ที่ลงทะเบียนไปลงไม่ได้แล้วทะเบียนลง ทะเบียนไม่ได้นะเราปิดไปเรียบร้อยแล้ว เพราะคนล้นทะลักมากเราก็เลยต้องรีบปิด ก่อนแต่ใครที่ลงทะเบียนไว้ขอแจ้งข่าวอีก ทีอ่ะให้ไปก่อน 13:00 น.ตรงนะคะเพราะว่า หลัง 13:00 น.ไปแล้วเนาจะต้องให้คนที่ เป็นเอ่อเค้าเรียก Westing list อ่ะสำ รายชื่อสำรองอ่ะค่อยๆทยอยเข้าไปในห้อง ใหญ่นะฮะแล้วหลังจากนั้นก็อาจจะต้องไป นั่งอีกห้องนึงนะฮะก็แจ้งข่าวกันไว้แต่ วันเนี้ยเห็นชัดเจนนะฮะที่คุณอั้นมาพูด ให้เห็นภาพซึ่งในวันงานเนี่ยเราก็ไม่ได้ พูดเชียร์อย่างนี้อย่างเดียวนะเราจะให้ คุณอั้นเนี่ยลิสความเสี่ยงมาให้ด้วยว่า แล้วมันมีความเสี่ยงอะไรในสิ่งที่เราคิด เนี่ยมันอาจจะไม่ได้เป็นตามนี้เดี๋คุณ อั้นก็จะลิสต์มาให้พวกเราด้วยว่าอะไรคือ ความเสี่ยงที่เราต้องบริหารจัดการความ เสี่ยงเนี่ยคือใส่ไม่ไม่คือสิ่งที่เรา กลัวนะฮะมันคือสิ่งที่เราต้องบริหารจัด การค่ะสำหรับในเรื่องของความเสี่ยงนะวัน นี้มี 4 แล้ว 4 กลุ่มแล้วที่อั้นจะไปเปิด เผยนะคะเราก็ยังมีวิธีการเลือกในจั Plus อีกนะฮะที่คุณอั้นจะไปบอกกันคุณอั้นวัน นี้ขอบคุณมากๆเลยวันนี้คุณอั้นยุ่งมากเลย แต่เสียสละมาบันทึกรายการให้เราที่ สตูดิโอของแชทนะคะขอบคุณมากๆคุณอั้น ขอบคุณค่ะสวัสดีเช่นกันครับ >> สวัสดีครับครับ >> เพื่อไม่พลาดทุกข้อมูลและข่าวสารด้านการ ลงทุนอย่าลืมกด[เพลง]ไลค์กดแชร์กด Subscribe ทุกช่องทางของ Money Chat นะ คะ