Мани-менеджмент и риск-менеджмент в трейдинге transcript

давайте пока вкратце чуть-чуть познакомимся Меня зовут Василий Если вдруг кто-то не знает Да я с рынком знаком с 2008 года торговал в свою очередь ещё в студенческие годы начинал познакомился с фоксом а потом потихонечку Ну доучился Да пошёл работать сделал перерыв вернулся обратно на Форекс порвал на фоксе потом товарищ у меня познакомил со срочным рынком и вот на срочном рынке уже с 2000 получается вого года то есть 4 года я торгую на срочном рынке intraday А в основном практически каждый день а собаку можно сказать съел на понимании как работает рынок Как работает наша биржа Как работает крупный игрок соответственно очень много проверили стратегии определённые какие-то инструменты которые работают лучше удалили старые то что не работали да Смотрим как это всё адаптируется меняется и в общем Ну идёт такая некая динамика Да идт развитие постоянное Ну и в принципе сформировал уже некую торговую стратегию для себя которую стараюсь исследовать которою придерживаюсь Ну и в принципе таким вот образом работаю и собственно говоря торгую практически ежедневно на СМ ке нашем так если у на работает хо то наверное начнём у нас с вами сегодня интересная тема тема достаточно простая она в принципе ничего сложного здесь нет и я думаю что Ну наверное каждый из вас знает такие понятия как мадмен риск-менеджмент что они из себя представляют наверняка все читали гуглили да смотрели все рекомендуют использовать соотношение риска к прибыли там чтобы Значение было там Ну не менее ТХ к одному там условно да то есть чтобы у вас количество прибыльных сделок было больше чем убыточных либо даже если они равны чтобы они там перекрывались с этим всё понятно я думаю тут как бы вопросов никаких не должно быть мы не будем останавливаться сегодня на этих базовых каких-то моментах мы сегодня разберём такие вот вещи Да как ну вкратце В моём понимании посмотрим что такое понятие менеджмента и риск менеджмента поговорим О рисках да что они являются нормой и являются должны являться частью торговой стратегии без них никуда не деться риски - это меняете к своей торговой системе Да а некие расходы как в любом бизнесе в обычном стандартном классическом да то есть это заработная плата сотрудников Это арендная плата за помещение там либо ещё за что-то Да вот то есть риски - это основа торговой стратегии Да на которую стоит в самом начале А вообще строите Да вот этот фундамент основываясь изначально на рисках то есть которые вы можете себе позволить поговорим очень подробно про самые распространённые причины возникновения убытков а очень такая животрепещущий так сказать связать и поговорим про а влияние Да способов фиксации позиций на математическое ожидание вашей торговой стратегии То есть как возможно фиксировать позицию и при этом а и при этом улучшать или ухудшать да математическое ожидание то есть Что можно сделать Ну и в самом конце вкратце вкратце расскажу про обучающий курс который у меня стартует в ближайшее время по регламенту Я планирую уложиться в час-полтора тема у нас доста до простая и Ну я думаю что мы сегодня достаточно быстро уложим да И там в конце уже так а Напишите пожалуйста Ещё разочек в чат потому что я очень переживаю за связь что у нас действительно всё хорошо Если всё отлично ничего не тормозит тогда едем сразу такой вопрос Да кто в процессе своей торговли сливал свой счёт Да больше чем на 50% То есть были ли люди сейчас кто нас сейчас смотрит да из тех кто слил свой счёт свой торговый счёт больше чем на 50% Напишите пожалуйста поставьте двоечки да если кто-то а из тех кто сейчас нас смотрит сливал свой счёт на 50% и Поли Ну то есть условно такой некий а промежуточный марн кол Да можно сказать получал Ну то есть больше половины потерял денег так пока у нас небольшая задержка сейчас комментарии проверим Алина всё хорошо Угу О'кей потому что у меня что-то на компьютере тормозит тогда тормозит Ну может это моя связь я вот я боюсь что это моя связь так апельсинка сливали Да сливали сливали двоечка сливали а не хотелось бы говорить Что отлично Да А хотелось бы спросить а вы А после того как слили счёт на 50% и более а анализировали ли Почему это произошло то есть Что явилось причиной А того что э Вы слили счёт на 50% и больше Если да анализировали то напишите как вот вы считаете Какая причина была того что вы слили счёт на 50% то есть Почему произошло это То есть как вы допустили такое Да что А это произошло Да в моменте конечно это тяжело да там было понять то что там слив счёта зайдёт Да что вы там дойдёте до такой стадии но скорее всего после того как это уже произошло когда разум уже успокоился И когда вы спокойно посмотрели на ситуацию уже Да там приняв и поняв что это случилось и проанализировали наверняка же да свои действия и наверное поняли причину да Вот хотелось бы понять А какая причина была именно у вас Почему произошло такое что вы слили счёт на 50% и более тоже в чат черните а пока вы пишите ответ Давайте вкратце понятие разберём в моём понимании Да что такое мани менеджмент и риск-менеджмент мани менеджмент - это ну вообще управление капиталом в целом то есть у вас есть а систематически увеличивать этот счёт Да увеличивать доходность этого счёта А и Ну понятное дело что у нас без рисков никуда поэтому есть какие-то прибыльные периоды да то есть когда вы зарабатываете есть естественно убыточные периоды Когда вы получаете просадку и обычно эти убытки они не происходят как один стоп получили Да и потом опять пошли там прибыльные дни обычно так и наступает что пошла череда там каких-то прибыльных сделок потом пошла череда убыточных сделок и когда убытки один стоп второй стоп там третий стоп они потихонечку накапливаются и естественно морально тяжело становится потому что у вас там пошёл период просадок Да и очень тяжело ну как бы восстановить своё свой настрой Да который у вас был до когда начался вот этот период чтобы опять вернуться к росту Да своего счёта и поэтому ваша задача максимально защитить свой депозит во время вот этих вот просадок в период вот этих просадок когда этот период начался поэтому задача мани менеджмента именно грамотное управление капиталом то есть максимально его наращивать Когда у вас то есть давать прибыли течь Да банально будете вкладывать деньги в какие активы покупать как это долгосрок сред срок краткосрочно да То есть вы для себя определяете распределяется свой депозит чтобы максимально защитить и оставить некую ликвидность чтобы Вы могли использовать Да эти деньги в разумных целях далее Здесь вы должны рассчитать допустимый объём на каждый инструмент который у вас прописан Да в вашем в вашем плане ваше стратегии то есть Какой объём Вы можете позволить себе на тот или иной инструмент то есть сколько вы можете купить и ни в коем случае не превышать допустимый объём потому что иначе если любая бумага любой актив пойдёт не в вашу сторону да то вы можете потерять денег больше чем вы запланировали изначально Ну и ваша задача определить возможно соотношение риска к прибыли для той стратегии которую вы будете применять в в работе понести в случае если что-то пойдёт не так а это всегда нужно в голове держать и иметь в виду что А ну рынок он нестабилен да и есть периоды роста периоды просадок и вот бывает так что есть период роста есть период просадок а иногда бывает такое что это период просадок не заканчивается Да он дальше продолжается и потом ещё дальше продолжается и соответственно Там бумага может упасть в 10 раз как это по американскому рынку У нас очень помоги сейчас свалились Да с момента локдаунов когда у нас был бы была был коронавирус да рынок весь упал потом рынок очень сильно вырос и потом вроде как всё нормально всё хорошо но с момента вот этого роста Да рынок опять свалился по очень многим бумагам на минус 90% прям очень много таких Так давайте посмотрим по ответам эмоции то есть что привело к сливу Да счёта больше чем 50% этой эмоции отсутствие Ну стопов наверное да упёртость усреднение влон при падении тильт превышение объёма бесконтрольная торговля нарушение всех правил ма риск-менеджмента а не отследил новость работа без стопов а большая волатильность на рынке за сильного лоси а убыток увеличился а стандартные классические банальные все ошибки Да вот абсолютно стандартно у всех вот всегда так так торговля на срочном рынке без опыта и обучения котлети нулем опять же да увеличение объёма То есть просто превысили объём не поставили Стоп всё есть Рынок пошл не в вашу сторону потеряли деньги сейчас мы эти все очень подробно разберём все вот эти ошибки да Чтобы в дальнейшем их просто-напросто не не повторить вот и всё риск-менеджмент Вот это некая стратегия есть это стратегическое планирование с вашим депозитом риск-менеджмент - это некая тактика уже да то есть Это непосредственно тот риск на позицию на ту сделку которую вы совершаете Да которую вы можете контролировать Да и которую вы можете связанными менеджмент подразумевает подразумевает управление всем капиталом риск-менеджмент - это конкретная одна определённая сделка здесь Какие задачи да у риск-менеджмента стоят это определить размер максимального на одну сделку это самое важное самое первое что Вы должны сделать То есть должны понять сколько денег вы готовы отдать рынку если цена пойдёт не туда Исходя из этого вы должны рассчитать максимальны эффективный объём позиций который вы можете позволить себе Зайти в эту сделку причём не просто максималь да А вот именно эффективный объём Потому что если вый Вы можете понести большой риск просто большой А если вы зайдёте очень маленьким объёмом то есть риск ваш будет минимальный то и та прибыль которую вы себе поставили заложили в случае если цена дойдёт до вашей прибыли она тоже будет минимальный и получается что вы неэффективно использовали тот объём который могли бы позволить себе то есть Вполне вероятно что Вы просто-напросто должно быть адекватное соотношение того риска который выкладываете к той прибыли которую вы получите момент очень важный это сокращение действующих рисков по открытой позиции Бывает так что вы зашли Ну допустим в Лонг цена пошла в вашу сторону у вас позиция открыта да и тейк у вас стоит где-то здесь Да и цена не доходит до вашего тейка что-то происходит Она разворачивается начинает флэти и там не знаю выходит какая-то новость цена уходит вниз то есть ваша задача а максимально сократить риски по той позиции которая у вас уже открыта чтобы вы не не было такого что вы видели огромную бумажную прибыль Да не дошли до вашего тейка совсем-совсем немного и цена развернулась и мало того что вы не зафиксировали эту прибыль вы не вышли в ноль так вы ещё и получили огромный минус А ещё хуже Если вы его не получили А вы его ещё и держите Да ещё и наращивать То есть это ну вообще катастрофа получается Ну и задача риск-менеджмента - это контролировать риски нештатных ситуаций То есть если трих ситуации которые могут произойти с конкретной определённой позицией то здесь если вы открыли сделку А и понимаете что у нас сейчас допустим нестабильная ситуация в стране и оставлять на выходные когда вот там референдумы сейчас проходят Да позицию это ну реально просто огромный риск получить большой гэп на открытие рынка в понедельник причём гэп может быть в любую сторону там неважно хоть мы и хоть мы прекрасно понимаем какой будет итог голосования Да а сделать могут абсолютно по-другому абсолютно наоборот то есть взять Ту же самую пятницу да Когда у нас а РТС падал вниз и сишка с долларом тоже падали вниз Хотя по идее РТС он завязан на курсе доллара Да и обычно у них обратный корреляция То есть получается наш рынок падает РТС падает сишка падает то есть всё падает и ну как бы ждать то что А мы понимаем что у нас там референдум пройдёт Да там все там Республики которые сейчас голосуют они войдут в состав России и вроде как доллар на этих новостях должен там льну в небеса но за открытием могут нарисовать точно такой же гэп вниз Потому что просто-напросто ведут цену против толпы против большинства да И это не так дорого для крупного игрока сделать Да и он спокойно может себе это позволить А поэтому вы должны понимать что такой риск существует он может быть или даже если вы не знаете новостей которые сейчас предстоят то есть допустим А купили нефть Да по какой-то цене и оставили эту позицию на выходные за выходные Ну вот Раньше Да были часто ситуации какой-нибудь завод в Саудовской Аравии взорвался или там танкер какой-то там подорвался там либо ещё что-то да то есть произошла какая-то авария цена на нефть может очень сильно скану И она может пойти не в вашу сторону да то есть цена на нефть Может там очень сильно вырасти либо она может очень сильно упасть А вы сидите с открытой позицией с большим объёмом то есть нужно понимать что риск всегда может произойти да какой-то То есть нештатная ситуация которую вы не планировали заранее То есть вы на неё не рассчитывали на неё никто не рассчитывал Да но она может возникнуть и нужно понимать что если у вас открыт Лонг да А цена при этом дала огромный гэп вниз то вы получите большой убыток то есть Возможно есть смысл зафиксировать часть позиции Да и не переносить её на выходные а или там оставить а тот объём позиций который э будет вам комфортен в случае если цена а просто-напросто уйдёт в противоположную сторону то есть здесь нужно вот вот эти вот моменты тоже а для себя предусматривать да и держать в голове То есть это могут быть гэп какой-то на открытиях Да бумагу вообще Могут просто на делистинг отправить то есть просто в один прекрасный день а китайская телекоммуникационная компания Да там сказала то что всё там ну уходим с рынка и все бумаги там в течение одного д дней пришлось продать а остановка торгов прекрасный пример Да иллюстрация Да там 24 февраля Когда у нас началась операция Да специальная просто остановили торги очень много людей засела а с убыточными позициями просто засела да и сидели просто месяц как на пороховой бочке Да потому что не знали не понимали куда откроется рынок Что ждать и вообще Что произойдёт А поэтому задача риск-менеджмента - Это не просто контролировать во время открытого рынка да текущую позицию но ещё и предусматривать на будущее нештатные ситуации которые могут возникнуть и это ваша задача потому что это ваши деньги